瑞信：维持香港电讯-SS(06823)“跑赢大市”评级 目标价下调至11港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持香港电讯-SS(06823)“跑赢大市”评级，业务稳定，移动漫游业务出现复苏，同时宽频业务竞争并未明显加剧，将2022-24年每股盈利预测下调10%/12%/6%，目标价由13港元下调至11港元。该行预计香港电讯将无法实现其每股派息增长2%的指引，但仍以当前估值计，2022-24年若可提供约7%至8%的股息率，在当前疲软环境下仍有吸引力。

报告中称，自9月起香港电讯股价已累跌12%，对比同期和记电讯香港(00215)及数码通电讯(00315)同期为累跌约2.6%及0.5%。此外，年初至今HIBOR利率均值已较去年同期提升约204个基点，并且持续趋升，由于公司负债率较高，因此将2022-24年财务成本预测上调44%/55%/27%，预期公司将采取积极措施以控制其利率风险。