大摩：维持中国海外发展(00688)“增持”评级 目标价降至22.4港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持中国海外发展(00688)“增持”评级，下调今年全年合约销售预测至3000亿元，2022-24年毛利率预测下调1-2个百分点，主因实体市场较预期弱，加上入帐减慢，盈利预测降至320/345/347亿元。综上，下调对其资产净值预测，并采用较高的加权平均资金成本(WACC)，目标价由23.84港元下调6%至22.4港元。公司今年第三季收入同比跌59%，经调整经营溢利跌75%，表现疲弱。管理层称收入疲弱是由于9月疫情令交付有所延迟，以及去年基数高。