野村：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价下调至90.35港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，将2022-24年VNB预测下调7%/9%/11%，现预计同比增长率为-5%/+17%/+16%，目标价由93.13港元下调至90.35港元。另预测首三季新业务价值(VNB)将达23.22亿美元，以实际汇率(AER)计将同比跌9%，以固定汇率(CER)计则跌6%，当中第三季以AER计算将同比增长7%达7.86亿美元。

该行预计，公司东南亚业务VNB第三季将出现强劲复苏，AER及CER分别同比增长15%及24%，去年同期基数较低，预计其主要东盟市场VNB首九个月将CER增长4%，不过由于美元升值，预测AER同比将跌2%。中国业务方面，该行预计第三季VNB将在温和复苏，AER同比增长4%或CER同比增长10%，由于疫情影响，预计第三季复苏步伐将较预期慢;友邦中国香港业务VNB第三季或将按现年持平，低于早前预期。