大和：重申中远海运港口(01199)“买入”评级 目标价降至7港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申中远海运港口(01199)“买入”评级，微调今年每股盈利预测，以反映销售均价增长高于预期;另由于下调吞吐量及均价增长预测，将2023-24年每股盈测下调9%至12%，目标价由8.2港元下调至7港元。公司第三季收入同比升18%，经调整利润则增长11.7%至8830万元，经调整后毛利率提升1.2个百分点至27.4%，符合预期。

报告中称，公司第三季附属吞吐量增长面临压力，总吞吐量仅增长1.4%，但销售均价增长则强于预期，中国及欧洲附属港口收费分别增长4%-5%及29%。此外，虽然盐田港等中国出口港口表现疲软，但公司管理层仍将全年吞吐量增长目标维持在低单位数;未公布2023年吞吐量增长指引，预计中国业务平均价格增长将在高基数上放缓，而海外港口则受通胀相关调整所推动。