美银证券：予中国太保(02601)“买入”评级 目标价27.7港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，予中国太保(02601)“买入”评级，因估值不高，目标价27.7港元。公司首九个月纯利同比跌11%至203亿元人民币，跌幅较上半年同比跌23%有所收窄。第三季纯利意外的强劲，同比升30%胜于预期，部分由于去年同期基数较低。

报告中称，随着公司改革经纪团队，整体保险业务增长趋势自今年首两季的急跌有所改善。首九个月首年保费(FYP)及首年定期保费(FYRP)同比跌25%至26%，较上半年跌幅35%有所改善，意味第三季FYRP同比取得46%正增长。即使去年第三季基数较低，表现仍相当可人。第三季新业务价值同比升3%，反弹力度疲弱，首九个月则跌38%，但仍好过上半年同比45%跌幅。另其产险及意外险增长维持稳定。