“果链”巨头深夜公告遭境外大客户“砍单” 郭明錤：立讯精密(002475.SZ)成AirPods Pro2独家组装厂商

智通财经APP获悉，11月8日晚间，歌尔股份(002241.SZ)发布风险提示性公告表示，该公司近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。随后，知名分析师郭明錤发文称，经调查，此产品可能是Apple的AirPods Pro2，立讯精密(002475.SZ)接下了这部分订单，并已成为AirPods Pro2独家组装厂商，歌尔股份暂停生产较可能是因为生产问题，而非需求问题。

作为知名的“果链”企业，歌尔股份早在2018年就拿下苹果AirPods耳机30%的代工份额，成为AirPods全球第二大代工厂。也是从那年之后，歌尔股份的营业收入迎来爆发式增长。2021年，苹果一家客户就占歌尔股份营收比的42.49%。此后，歌尔股份又拿下了AirPods Max的独家代工。

但自今年以来，歌尔股份在二级市场上不断失宠，股价自年初“腰斩”近60%，截至11月8日收盘，歌尔股份股价跌幅近4%。公司半年报显示，按产品分，智能声学整机营收123.38亿元，占收入比例28.30%；按地区分，境外营业收入396.75亿元，占收入比例90.99%。

对于此次海外大客户“砍单”带来的影响，歌尔股份表示，本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。对于客户调整订单的原因以及具体情况，歌尔股份并未在上述公告中做进一步说明。

在歌尔股份披露声明的同时，同属“果链”耳机供应商的立讯精密也一同登上热股第二位。知名分析师郭明錤发文称，经调查，此产品可能是Apple的AirPods Pro2，立讯精密接下了这部分订单，并已成为AirPods Pro2独家组装厂商。

目前，立讯精密已经开始扩产并承接AirPods Pro 2的所有订单，成为AirPods Pro2独家代工厂。尚不清楚歌尔股份何时能复产AirPods Pro2耳机，此事会不会影响明年苹果方面的产品订单也不确定。郭明錤预计2022第四季度AirPods Pro 2的出货量约2000万台。目前京东平台AirPods Pro2耳机供货充足，且还在现货降价促销中，此次事件应该对客户购买没有太大的影响。