国元国际：维持协合新能源(00182)“买入”评级 目标价0.95港元

智通财经APP获悉，国元国际发布研究报告称，维持协合新能源(00182)“买入”评级，期待第一批绿电补贴下发后，对绿电行业现金流改善以及估值的提升。目前公司估值优势明显，目标价0.95港元，较现价有44%的上升空间。公司今年10月权益发电量总计655.88GWh(同比+20.66%);1-10月权益发电量总计5369.21GWh(同比+27.12%)。同时还持续不定期回购，彰显中长期投资价值。

报告中称，2022年上半年，公司取得风电指标800MW，下半年新获取600MW的项目指标，其中黑龙江混合制项目400MW，贵州100MW，河南100MW，目前其中期项目储备达到2.45GW，实现2023年达到5GW目标确定性大。另今年新增1GW装机，受疫情影响，预将于2022年12月底或者2023年初实现投产。根据目前获取项目储备以及新签风光协议容量，在存量电站达到5GW规模基础上，期待公司出台2023年以后新装机规划，支撑业绩持续增长。