华泰证券：维持高鑫零售(06808)“增持”评级 目标价2.82港元

智通财经APP获悉，华泰证券发布研究报告称，维持高鑫零售(06808)“增持”评级，因2023财年线下消费仍未恢复，预计2023-25财年EPS为0.002/0.1/0.16元;综合考虑其继续重构线下业态，且疫情措施优化或带来客流恢复，但仍有减值冲击，目标价2.82港元。公司2023财年上半年期间实现归母净利-0.67亿元，同比-150.9%，主要由于计提门店楼宇及租赁装修、设备及使用权减值1.42亿元。

报告中称，公司线下零售业务尚未完全复苏，积极推动大卖场重构，提升线下消费吸引力，华东门店改造收获初步成果(改造后门店应收实现双位增长)。而线上销售组合持续优化，客单价继续提升，并实现收入双位数增长。考虑到线下仍在重构盈利模型，高鑫零售展店计划仍较谨慎。