德信中国(02019)拟就至少3.13亿美元的优先票据开始交换要约

智通财经APP讯，德信中国(02019)发布公告，于本公告日期，该公司根据日期为2022年11月18日的交换要约备忘录(交换要约备忘录)所载有关交换要约的条款及在其条件规限下，就至少3.13亿美元或现有票据(2022年到期的9.95%优先票据)未偿还本金额的90%(最低接纳金额)开始交换要约。该公司认为，本次交换要约若顺利完成，可改善公司财务状况，延长债务期限及改善其现金流。

为促进现有票据重组的实施，作为交换要约的替代方案，公司可能会考虑于香港推出安排计划(及/或该公司全权酌情于任何其他相关司法管辖区的推出安排计划)，以按照交换要约备忘录附件A所载的重组支持协议表格所附的条款清单的方式，实现与交换要约的条款相似惟对所有现有票据持有人(包括美国人士(定义见1933年美国证券法(经修订)(「证券法」))开放的现有票据重组。

公告称，在不利的市况及COVID-19疫情复发的背景下，公司截至2022年6月30日止6个月的未经审核合约销售总额较2021年同期减少约55.0%。公司预计2023年房地产行业的市况仍将承压。而且，今年7月初的断供潮之后，政府及银行对预售资金的监管进一步趋严，保交楼已然成为稳民生的前提。

公司认为，该交换要约若顺利完成，可改善公司的财务状况，延长公司的债务期限及改善公司的现金流。倘交换要约未能成功完成且公司无法延长现有票据的到期日，则公司可能需要考虑其他债务重组方式，包括根据重组支持协议(其形式载于本交换要约备忘录附录A)的条款诉诸安排计划以实现现有票据的重组。