高盛：上调康师傅控股(00322)评级至“买入” 目标价降至14.6港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，将康师傅控股(00322)评级则由“中性”升至“买入”，因认为近期大宗商品价格趋稳，以及饮料及即食面需求相对具弹性，相信该股现价未完全反映明年潜在利润机会，目标价由15.7港元下调7%至14.6港元。

该行估计，康师傅2022-24财年销售的复合年均增长率为6%，经营溢利的复合年均增长率为37%。饮料业务方面，同期销售复合年均增长率预测为7%。至于即食面业务，预计同期销售复合年均增长率为3%，经营溢利率于2023-24年回升至9.3%-9.9%。基于在即食面市场的市占率略为减少，但部分被销售成本下降所抵销，该行下调2022-24年销售预测，并调低每股盈利预测平均4%。