三旺通信(688618.SH)年内最高暴涨208%!工业互联网概念股为何走牛?

最近，工业互联网概念股的表现有点牛。

自10月26日启动以来，截至昨日收盘，短短一个月时间不到，三旺通信(688618.SH)、中新赛克(002912.SZ)、太极股份(002368.SZ)累计涨幅分别高达76%、60%、51%。拉长周期看，以上个股年内股价表现均已翻倍，其中三旺通信年内累计最大涨幅达208.59%。如此走势也让车上的投资者收获了稳稳的幸福

智通财经APP获悉，近日，工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，明确提出深入开展工业互联网创新发展工程，实施5G行业应用“十百千”工程，深化“5G+工业互联网”融合应用，加快5G全连接工厂建设，推动各地高质量建设工业互联网示范区和“5G+工业互联网”融合应用先导区。

根据发改委发布的《关于数字经济发展情况的报告》显示，国内具备行业区域影响力的工业互联网平台超过150个，重点平台工业设备连接超过7900万，服务工业企业超过160万家，工业互联网正在多点开花。

华创证券表示，对标欧美发展史来看，我国经济已经到达了对数字化需求迫切增长的拐点，需要采取数字化手段降本增效。数字化的本质是更自动、更智能的生产工具，可赋能千行百业，是人力成本提升下的必然选择。

此外，除了以上政策支持，工业互联网行业可谓利好频出。

上周，工信部向中国商飞发放了国内第一张5G专网频率使用许可，5925-6125MHz以及24.75-25.15GHz。在中国5G+工业互联网大会上，工信部发言人表示推动5G+工业互联网向更大范围、更深程度、更高水平迈进。

对于5G工业专用频段此时发放意义几何?华安证券认为，从全球发达国家经验来看，德法英日韩等均发放了专属频段，主要为Sub6G中高频+毫米波组合，可以看到5G专网主要使用在AGV物流、资产管理、云化PLC、AI质检、AR协作和数字孪生等。我国5G工业专网频率的发放令信息更安全、业务更灵活、降低了用户和产业链成本同时有望培育5G专网新兴产业链。

据了解，中国联通年内也将新建17万个900M5G基站，进一步提升农村及边远地区的网络覆盖水平，致力于成为国家和地方推进新型工业化的重要力量。

工信部数据显示，截至2022年前三季度我国5G基站数已达222万个。截至2021年末全年5G投资1849亿元，占电信固定资产投资比达45.6%。

作为数字经济发展的重要抓手，工业互联网产业快速发展，促进经济增长强劲。根据《中国工业互联网产业经济发展白皮书》，2021年工业互联网产业增加值规模达4.1万亿元，占GDP比重达3.58%。

目前，我国工业互联网标识解析体系基本建成，5G行业应用创新案例超10000个，覆盖工业、医疗等20多个国民经济行业。“5G+工业互联网”正加速赋能垂直行业，带动更多中小企业转型升级，未来将更加深入实际行业关键场景，以场景化应用为牵引，逐渐渗透至工业生产全生命周期。

从投资策略来看，工业互联网建设，集成商(如运营商、华为中兴、智慧工厂厂商)是主要角色，体现在上游被集成环节业绩先兑现，集成商收入逐步确认，最后价值主要在下游平台方(包括各种现场工业应用和各类工业软件)。

由于工业互联网建设是点状散布而非网状，具有非标属性，较难线性推测，但可以根据各行业数控化率、工业上云比例等大致测算市场空间。

投资阶段上讲，华安证券认为，工业互联网投资将遵循“炒概念拔估值-炒订单预期拔估值-业绩兑现纠正预期”顺序，当下市场处于第一和第二阶段过渡期。

投资机会上，近期工业互联网板块关注度较高，华安证券建议首先关注“被集成”的工业通信板块，相关标的为东土科技、三旺通信、映翰通、移远通信、广和通等；其次建议关注投资增速较快的智慧矿山、智慧新能源等相关解决方案提供商，相关标的如科达自控、北路智控、东软载波、威胜信息;此外，建议关注产业链补短板浪潮下的工业半导体如IGBT、MEMS、信号链、MCU、MPU、PHY等，相关标的如纳芯微、创耀科技、力合微、盛科通信(科创板申报)、裕太微(科创板申报)、龙芯中科、安路科技。