得一微科创板IPO获受理 截至上半年仍未实现盈利

智通财经APP获悉，11月29日，得一微电子股份有限公司(简称“得一微”)申请科创板上市已获受理。招商证券为其保荐机构，拟募资12.24亿元。

招股书显示，得一微是一家以存储控制技术为核心的芯片设计公司。公司主营业务为存储控制芯片和存储解决方案的研发、设计及销售，主要产品及服务包括固态硬盘存储控制芯片、嵌入式存储控制芯片、扩充式存储控制芯片三大产品线，以及存储控制 IP、存储器产品、技术服务等基于存储控制芯片的存储解决方案。

公司已拥有覆盖存储控制芯片各关键环节的六大核心技术及 244 项境内外发明专利，能够有效提高存储控制芯片竞争力，保障存储器产品性能、功耗、可靠性和稳定性。报告期内，公司存储控制芯片直接或通过存储器产品间接出货数量达 2.7 亿颗。其中，2021 年 SSD 存储控制芯片出货量超过 1300 万颗，根据艾瑞咨询数据测算，公司 SSD 存储控制芯片全球市场占有率达 4%。

报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

值得注意的是，得一微存在经营业绩波动风险。受到代工厂产能不足和下游需求增长的推动，2021年半导体行业景气度提升，公司快速抓住市场机遇，实现了销售规模的爆发式增长，积累了大量的客户资源和针对各类存储颗粒的模型及数据。如未来出现行业景气度下降、下游需求疲软或者供需关系发生重大变化等情形，则公司可能面临产品销售单价或销售量的下降，进而面临经营业绩下滑的风险。

此外，公司采用以研发为核心业务环节的 Fabless 业务模式，其核心供应商包括晶圆代工厂、封装测试厂以及存储颗粒厂。由于集成电路领域的专业化分工和技术门槛较高，全球范围内能够满足公司技术及代工要求的供应商数量相对较少，导致公司供应商集中度相对较高。报告期内，公司向前五名供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为 83.14%、76.90%、71.07%和 66.69%，占比相对较高。

财务方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年上半年，公司营业收入分别为 1.26亿元、2.07亿元、7.45亿元及4.71亿元；净利润分别为-8383.17万元、-2.93亿元、-6906.33万元及-3642.07万元。