2022年10月的世界汽车销量达到685万台,同比增长7%,但较2017年10月的793万台下降13%,仍处历年的低位水平。2022年1-10月仅有6591万台,同比下降2%,仅稍高于2020年销量,也距离近几年的高点水平差距达17%,差距水平较大。由于需求不足和疫情下的芯片供给不足,共同干扰了世界汽车行业的运行。10月中国汽车市场呈现旺季不旺的艰难局面,占世界汽车份额37%份额,1-10月的世界累计份额达到33%。
从世界范围角度来看,以丰田和现代起亚为代表的亚洲集团表现相对较强,比亚迪、特斯拉和上汽集团等中国车企回升效果最为突出。国际芯片短缺对中国车市的影响较小,反而推动中国汽车出口表现很强。作为汽车芯片这样的高垄断行业,此次的供给端紧缩将对中国供应链崛起带来重大机会。
1、历年世界汽车月度销量走势
2022年10月的世界汽车销量达到685万台,同比增长7%,但较2017年10月的793万台下降13%,仍处历年的低位水平。
在2018年-2020年连续下滑后,2021年的世界主力国家汽车销量8135万台,同比增长4%,疫情后恢复表现较好。但2022年1-10月仅有6591万台,同比下降2%,仅稍高于2020年销量,也距离近几年的高点水平差距达17%,差距水平较大。
今年3-5月走势仍处在大幅低于前期历年销量水平,仅好于2020年的水平, 10月销量下降较大,仍处于相对低位水平。
2、历年世界汽车销量走势
上表中的世界汽车销量主要是70个国家的销量,这70个核心国家在2019年有9000万台左右,这也是基本能跟踪到月度的销量。
其它还有100个国家只能是跟踪到年度的销量,2021年总共大约300万台左右,相对9000万台的70家主力国家,这些较小的国家总量也就是3%左右,影响不大。
从主力国家代表的世界销量看,2018年的世界汽车销量下降1%。自2010年以来首次陷入年度负增长。2019年的汽车销量8981万台,同比下降4%,稍差于2008年的下滑幅度;2020年的销量下滑13%;2021年同比回升4%,其中中国回升4%,世界其他国家回升3%,这主要是去年疫情欧美的低基数。2022年的中国1-10月销量增速5%的表现较好,世界其他国家总体下降5%的表现也较弱。
3、中国1-10月销量保持领军地位
中国汽车市场对世界汽车市场影响力极其巨大。2018年中国汽车占世界30%,2019年下降到29%,但仍具有绝对优势;但2020年回升到32%;2021年中国份额保持32%;2022年1-10月中国份额保持在33%,这也是中国市场消费韧性较强的体现。北美洲和欧洲市场份额全面下降,印度等市场大幅回暖。
4、新冠疫情的区域差异化
世界新冠疫情确诊人数从2020年12月见顶后逐步回落,到2021年11月前保持稳定,但2022年1月欧洲日均140万人,随后回落到3月的70万人,10月下降到日均20万人的中位状态,北美疫情相对稳定,亚洲部分国家疫情稍有反弹,总体疫情风险持续改善。
美国疫情从特朗普下台后控制大幅改善,因此美国车市也是持续回暖,欧洲受俄乌冲突影响的汽车市场很差,1-10月的美国车市比欧洲车市明显强很多。
5、发展中国家市场大幅走强
从全球各国销量来看,目前表现相对较好的是中国,亚洲的印度和泰国疫情适应的较好,车市强势增长。而欧美发达国家市场总体较差。亚太地区的日本与韩国、欧洲的意大利与法国等市场总体表现较差。
6、中国的世界市场份额走势
2021年市场进一步分化,中国份额处于高位。2022年1-10月中国控制疫情较好,因此市场较强,中国占比世界份额偏较高。芯片等影响对中国车市也不明显,缺货后的补货拉动中国车市较强。
但4月的国内疫情干扰较大,导致中国产量低于正常水平,世界市场份额下降到22%,随后迅速上升,6-10月恢复到高位的37%左右份额。
7、各国汽车销量月度走势特征
从世界各国的月度销量增速走势来看,基本保持月度之间的走势均衡状态。但受到季节因素、年度因素等诸多影响,各国走势仍有较大反差。
由于中国车市仍是普及期,呈现年初年末相对较强、夏季走势相对偏软的情况,而美国车市呈现年初相对偏弱,年中相对平稳的特征。但今年的中国车市的金九银十特征也没有出现,因此份额提升不大。
由于欧美等车市都面临疫情加重,车市出现剧烈下滑,2022年世界其它车市受到疫情影响而低迷,只有中国车市春节前较好。
8、国际集团的世界占比表现
本图为世界销量份额走势。从目前集团综合表现来看,亚洲板块普遍表现较强。由于亚洲板块对疫情重视较充分,所以亚洲车企受到的损失相对较小。由于东南亚等市场较好,丰田、现代、铃木市场表现相对较强。
9、国际集团的各地占比表现
丰田集团表现相对较强,较去年增长0.3个百分点,2022年在世界份额已经达到12.6%左右的水平,且中国市场总体表现较强。
大众的表现相对低迷,份额下降0.4%,欧洲疫情影响较大。大众集团的中国市场在去年低基数下改善较大,但北美和欧洲市场相对低迷。
韩国现代汽车的走势较强,较去年下降0.3个百分点,2022年在世界份额已经达到8.1%左右的水平,在北美和欧洲的现代汽车表现很好,中国偏弱。
本田集团也在今年表现较好,中国市场表现较强,但北美市场表现稍弱。
德国奔驰、宝马集团表现平稳,传统豪华车中国市场的表现改善,今年10月的中国市场表现较强。
铃木的市场表现较强,主要是南半球市场表现较强。
10、中国自主车企海外市场表现
中国自主车企在欧洲除了俄罗斯外的市场,表现总体很好,尤其是上汽、吉利汽车、一汽、东风在南半球和欧洲市场表现优秀。
目前欧洲市场较强的仍是上汽的名爵品牌运作成功,取得很好的销量业绩。
本文编选自微信公众号“崔东树”,作者:崔东树,智通财经编辑:杨万林。