概念追踪 | 年内新高！萤石又涨价了 供应趋紧叠加需求扩张 后市仍有上涨空间(附概念股)

智通财经APP获悉，12月1日，武义神龙、洛阳丰瑞、三山矿业等多家萤石厂家，纷纷上调97湿粉最新报价。其中，来自“萤石之乡”的武义神龙，从3400元/吨涨至3700元吨，月环比涨幅8.82%;恢复报价的洛阳丰瑞和智源矿业，涨至3600-3700元/吨。生意社认为，北方萤石企业进入停产期，加之近期原料萤石矿方面供应紧张，氢氟酸企业备货情绪高涨，新能源、半导体、新材料行业快速发展，长期支撑萤石需求，生意社认为12月份萤石市场价格仍有上涨空间。

萤石，又称氟石，是与稀土类似的世界级稀缺资源，下游主要消费领域为氢氟酸和氟化铝，占比分别为56.33%和24.80%。其中，氢氟酸作为整个氟化工产业链的起点，主要应用于有机氟化工产品的生产中，占比约63%。下游细分行业分别包括制冷剂、PVDF(分为电池级和光伏级)、六氟磷酸锂(锂电池)、电子级氢氟酸等。从当前看，制冷剂行业市场容量最大。

根据生意社数据统计，自4月开始萤石价格单边上行，目前价格处年内高点。近期萤石再次出现涨价潮，自9月3日至今，萤石上涨超18%，究其核心原因是供需失衡。

供应方面，萤石近期产能停产较多，导致市场供应趋紧，全球最大萤石生产商墨西哥Koura因安全问题部分产能停产，导致我国酸级萤石出口从年初以来同比增长381.78%。受环保安全监管政策、采矿证续证及矿山可采资源下滑等因素影响，前7月酸级萤石产量同比下滑约33.3%。尤其9月下旬以来内蒙疫情加剧，严重影响当地萤石产量。短期内，北方企业冬季停工检修有望进一步推升萤石价格。

需求方面，下游氢氟酸市场价格走势大幅上涨，部分企业反映氢氟酸货源紧张，氢氟酸市场价格上涨对于上游萤石市场形成一定利好支撑;第三代制冷剂格局确定之后，制冷剂供需缺口持续拉大，拉动主流制冷剂价格飞速上涨，对萤石价格会有拉动。

下游除了制冷剂行业传统需求外，萤石作为现代工业的重要矿物原料，新兴领域需求不断发展，还应用于新能源、新材料等战略性新兴产业及国防、核工业等领域，包括六氟磷酸锂，PVDF、石墨负极、光伏面板等，随着新能源和半导体等领域需求拉动，长期来看氟化工产业链景气度得到一定支撑。

国盛证券分析指出，在全球新能源高速发展背景下，预计2025年新能源有望为我国酸级萤石带来109万吨，为全球萤石带来近150万吨需求，远期新能源、半导体等新兴产业有望在全球带来500万吨以上酸级萤石需求。而目前全球每年萤石总产量仅七、八百万吨，新能源或有可能取代传统的制冷剂需求，成为萤石的最大需求领域。

相关上市公司中，金石资源以较低的成本取得了较大的萤石资源储备，已探明的可利用资源储量居全国首位。公司萤石保有资源储量2700万吨矿石量，对应矿物量约1300万吨，且全部属于单一型萤石矿。中欣氟材目前拥有长兴萤石矿，目前萤石储量根据储量报告已探明的储量及这几年已开采的萤石量，剩余的储量大约在60多万吨左右。永和股份拥有萤石资源(2个采矿权、 3个探矿权)，无水氢氟酸年产能8.5万吨，氟碳化学品单质年产能14万吨，含氟高分子材料及单体年产能1.28万吨，主要产品品质和产能规模国内领先。

相关概念股：

金石资源(603505.SH)：作为中国萤石行业拥有资源储量、开采及加工规模最大的企业，近年来萤石保有资源储量持续稳定在2700万吨，对应矿物量约1300万吨，采矿证规模117万吨/年。今年前三季度，该公司实现营收6.53亿元，同比增长1.42%;归母净利润1.53亿元，同比减少9.94%。

永和股份(605020.SH)：前三季度净利润同比增长28.52%。该公司是国内氟化工产业链最完整企业之一，拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权)，无水氢氟酸年产能8.5万吨，氟碳化学品单质年产能14万吨，含氟高分子材料及单体年产能1.28万吨。

巨化股份(600160.SH)：前三季度归母净利润暴涨超5.5倍。巨化股份具备上中下游从氢氟酸到含氟新材料的完整的氟化工产业链，旗下制冷剂品类齐全，目前总产能59.91万吨，其中第三代制冷剂产能39.74万吨，处于全球龙头地位。

中欣氟材(002915.SZ)：该公司目前拥有长兴萤石矿，公司表示目前萤石储量根据储量报告已探明的储量及这几年已开采的萤石量，剩余的储量大约在60多万吨左右。