万达信息(300168.SZ)一个月大涨38%!医疗IT订单拐点有望到来

随着医药股反复活跃，医疗信息化方向也表现不俗。

拉长周期看，自10月11日启动以来，截至今日收盘，医疗信息化几大龙头万达信息(300168.SZ)、创业慧康(300451.SZ)、卫宁健康累(300253.SZ)计涨幅分别为38%、36%、33%，超额收益明显。

近期，智通财经APP获悉，国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局联合发布《“十四五”全民健康信息化规划》。这是全民健康信息建设的构建纲领性文件，旨在推动“十四五”期间全民健康信息化发展。

《规划》提出到2025年，初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系，基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖，并指出未来三年主要任务，比如集约建设信息化基础设施支撑体系、健全全民健康信息化标准体系等八大主要任务。

国家卫健委数据显示，2020年底二级医院平均电子病历评级仅为2.59级，未达到3级的基本政策要求，而院内数据互联互通是电子病历4级的基本要求。若要实现二级医院的院内医疗数据互通共享，二级医院整体信息化成熟度有望进一步提升，大量原有系统面临升级换代以及新建医院信息集成平台，医院IT建设需求有望加速释放。

目前全国二级医院约1万家，若按二级医院投入400-500万元计算，新政有望刺激400-500亿元市场需求。

此外，《规划》要求加强构建省统筹区域全民健康信息平台，支撑省、市、县三级应用，因地制宜以实体或虚拟方式建立市级、县级全民健康信息平台。

区域卫生平台是区域内不同医疗机构数据汇集和数据交互的平台。新政有望完善全国各级平台建设，并且要求提升平台数据交互性能。区域卫生平台的完备性和功能性提升，有望给公卫IT领域带来可观的新增量。

华创证券认为，由于疫情等因素，今年或为医疗IT行业订单、业绩的双重低谷。《规划》奠定了十四五期间医疗信息化的建设基调，对后续建设重点提出明确要求，在外部因素逐步平稳之后，预计在政策促进+今年订单低基数影响之下，订单拐点有望加速到来。

据了解，医疗信息化通常是指传统软件技术和新一代信息技术在医疗领域的应用。通过计算机软硬件、互联网、人工智能等前沿技术手段，对医疗机构所产生的数据进行采集、存储、提取、处理和加工，为医疗业务提供质量和效率支撑的信息系统。

根据世界银行公开的信息，中国为全球人口数量最高的国家，且65岁及以上老年人的人口总数量全球最高，为印度的2倍。发展医疗产业是应对我国人口老龄化的必要需求。

在不断增长的医疗消费市场与扩大的服务供给背景下，将刺激医疗服务行业的发展，而信息化手段能进一步满足居民不断增长的医疗保障需求。

从行业趋势上看，医疗信息化是医疗行业发展的必然趋势。政策、科技及资金等多方因素共同促进医疗信息化。

政策方面，政策是推动我国医疗信息化发展众多因素中的重中之重。我国的医疗信息化建设起步较晚，主要受政策驱动，通过一系列的政策推动医院、医保、远程医疗等各个环节的信息化进程，规范行业发展方向。

技术方面，新一代信息技术带给医疗行业的提升前景巨大。伴随着云计算、5G、物联网的普及、大数据和人工智能技术的发展，临床辅助决策、医疗数据共享、药物研发、医保支付、公共卫生等领域都将迎来突破。

市场规模方面，据《2020医疗信息化发展研究报告》显示，2020年中国医疗信息化行业规模达1049亿元。受政策和技术驱动，未来2-3年院端信息化建设需求将持续释放，市场规模保持稳定增长，预计到2025年，国内医疗信息化规模1923.72亿。

投资机会上，申港证券指出，随着医疗信息化行业发展，相关厂家会持续收益，建议关注综合性ISV：卫宁健康、东软集团、东华软件、创业慧康;专业性ISV：嘉和美康。