高盛：重申新世界发展(00017)“买入”评级 目标价34.6港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，重申新世界发展(00017)“买入”评级，提出回购票据为正确讯号，目标价34.6港元。另于较早前宣布回购共约8亿美元票据，以及新创建集团(00659)也宣布要约收购最高2.5亿美元优先永续资本证券及6.5亿美元2029到期的优先票据。管理层指出，要约有助改善资本成本及债务组合等，并为债券持有人提供流动性。

该行估算，要约完成以后，有助财务杠杆比率降低0.6个百分点;每股资产净值(NAV)提升0.3%。减少债务后，潜在提升2023-25财年每股盈利约1%。同时指出，在确定新世界每股派息下降前，仍有信心公司可作资本开支削减及更多资产销售操作。另一方面，公司股价回升后，仍提供约10%股息率，优于同业。该行相信，市场仍因每股派息可能削减等因素，而低估公司。