概念追踪 | 海南将推进离岛免税促消费 免税业疫后迎强劲复苏(附概念股)

智通财经APP获悉，12月7日上午，海南省新闻办公室举行海南离岛免税促消费新闻发布会，会上海南省商务厅一级巡视员姚磊表示，第三届中国国际消费品博览会正在紧锣密鼓地筹备中，将进一步集聚和配置全球精品生产和销售的产业要素资源，丰富海南离岛免税市场供给，推动离岛免税品牌、品种与价格三同步，真正实现旅客游海南“买全球”。机构指出，长期看，免税行业引导消费回流、国内免税市场增量扩容的长期逻辑不变，免税行业基本面仍将维持保持高景气。相关标的：中国中免(601888.SH)、海汽集团(603069.SH)、王府井(600859.SH)、海南发展(002163.SZ)。

发布会上，海南省商务厅一级巡视员姚磊介绍称，“海南离岛免税跨年狂欢季”正式启动，活动从今日(12月7日)正式开始，直到2023年2月5日(农历正月十五)，新春不打烊，叠加今年6月28日启动的首届海南国际离岛免税购物节，打造“天天有活动、周周有优惠、月月有主题”的海南离岛免税跨年狂欢季活动。

除此之外，第三届中国国际消费品博览会正在紧锣密鼓地筹备中。将积极促进全球企业和品牌共享中国市场，不断扩大消博会“溢出效应”，进一步集聚和配置全球精品生产和销售的产业要素资源，丰富海南离岛免税市场供给，推动离岛免税品牌、品种与价格三同步，真正实现旅客游海南“买全球”。

此前12月5日，海南省海口、三亚、儋州、澄迈、东方等多个市县发布关于调整省外来人员疫情防控管理措施的通告，宣布自即日起，海南上述市县对省外来人员不再实施分类管理。去哪儿数据显示，消息发布后1小时内，平台上飞往海口的机票预订量比前一日同时段增长2倍，从海口出发的机票预订量增长四成；三亚入港机票搜索量比前一日同时段增长1.8倍，预订量增长3.3倍；三亚酒店预订量环比暴增3倍。

12月6日上午，飞往三亚的机票预订量比12月5日同时段增长3倍，从三亚出发的机票预订量增长1.9倍；三亚酒店预订量已达12月5日全天预订总量。同程旅行平台上，12月5日全国飞往海口的机票出票量较上周一上涨了63%，飞往三亚的机票出票量上涨55%。此外，海南酒店订单量较上周同一时间上涨了21%。

据姚磊介绍，免税品国际空运通道正在加密。目前海南正恢复海口到巴黎、米兰、苏黎世、悉尼、新加坡、中国香港等地的国际货运航线，后续我省还将稳步有序恢复、加密或新开海口至东南亚、欧美等国际航线，逐步构建具有竞争力的国际航线网络，免税品入岛更加快捷、便利。

对于后市，天风证券认为，随着海南对来返琼人员管控进行调整优化，海南目前客流不足的问题有望得到解决。四季度以及来年一季度为免税销售传统旺季，本次人员管控调整有望带动海南旅游需求。目前免税供给端持续改善，旺季有望迎来需求复苏。

信达证券称，自9月海南疫情形势逐步缓解以来，海南省、海口市及三亚市合计已发放约7轮免税相关的消费券，以促进疫情后免税及整体消费市场恢复。我们认为，随着年终离岛免税销售旺季来临，海南省政府或将持续加大免税消费券发放力度，叠加“双 12”、跨年、春节等促销节点各免税商给予的优惠活动，离岛免税客流及消费额有望进一步回升。

东兴证券表示，短期看，离岛免税仍是吸引消费回流的重要窗口，2022年受疫情反复影响明显，疫情边际改善以及防控政策放开后弹性空间巨大。随着出入境疫情管控的放开，机场免税渠道有望迎来边际改善。长期看，免税行业引导消费回流、国内免税市场增量扩容的长期逻辑不变，免税行业基本面仍将维持保持高景气。

相关概念股：

中国中免(601888.SH)：海南免税龙头，预计下半年海旅免税成将有较多新增品牌开业，且大体量的海旅免税奥莱城有望年内开业，营收及利润有望持续高增长。

海汽集团(603069.SH)：拟收购海旅免税，海旅免税深度布局海南离岛业务，市占率有望进一步提升。公司拟向海南旅投发行股份及支付现金购买其持有的海旅免税的100%股权。

王府井(600859.SH)：万宁悦舞小镇项目作为海南免税东线布局的重要点位，大概率有望尽快获批。

海南发展(002163.SZ)：公司拟注入海控免税，背靠海南控股，位于日月广场已是成熟免税物业，建议关注后续收购进展及新开店情况。