沥高科技创业板IPO审核状态变更为“已问询” 已承制C919等客机相关零部件的复合材料制品

智通财经APP获悉，12月9日，上海沥高科技股份有限公司(简称：沥高科技)申请创业板IPO审核状态变更为“已问询”。国金证券为其保荐机构，拟募资5.446亿元。

据招股书显示，沥高科技是国内领先的高分子材料制品供应商之一，系一家集新材料应用与研发、生产销售及服务于一体的创新型、专业化公司。公司的主要产品包括真空辅助材料和复合材料制品，同时亦进行少量先进复合材料代理销售。公司产品广泛应用于清洁能源(以风电为代表)、航空航天、交通出行、体育竞技等行业，并远销美国、加拿大、法国、西班牙、日本、印度、巴西等多国和地区。

报告期内，公司主营业务收入的产品构成情况如下：

公司致力于国内先进复合材料自主品牌的发展，坚持“只做高品质产品” 的经营理念，为复合材料成型工艺提供真空辅助材料，并基于自身对真空辅助成型技术的深刻理解而向客户提供优质可靠的复合材料及其制品。产品具体情况如下：

真空辅助材料方面，公司销售的真空辅助材料范围覆盖真空袋薄膜、脱模布、导流网、透气毡、真空管材、密封胶带等真空成型工艺所需的全部耗材，是国内少数能够提供全套真空系统解决方案的企业之一。根据中国复合材料学会测算的市场规模，2020年公司所销售的真空辅助材料占全球市场总体规模的比例约4%，占中国真空辅助材料市场总体规模的比例约19%，处于中国真空辅助材料生产商领先地位。

复合材料制品方面，公司复合材料制品以航空航天器材零部件及其模具为主，公司在打造真空辅助材料供应能力的过程中，对真空辅助成型工艺形成了深刻的理解，于2005年即开始对相关技术的研究，并购置了热压罐、烘箱等成型设备以及数控机床等加工设备，具备了以碳纤维和玻璃纤维为主的复合材料制品的制造能力，随着航空航天领域国产替代进程的发展，公司在相关领域具备先发优势，并将成为公司营业收入持续增长的主要推动力。

由于不同复合材料制品的需求方对主材、工艺的要求不同，沥高为客户提供个性化的承制方案，可根据客户需求包工包料生产交付，亦可为客户提供来料加工服务。公司已承制的复合材料制品包括中国商飞ARJ21、C919等客机相关零部件、国产航空航天器的机身零部件的一体化工装、无人机部件、Airbus A320机型维修模具、波音737/747/777机型维修模具等。

先进复合材料代理销售方面，公司充分利用自身供应链优势，进行零星先进复合材料代理销售业务，以满足部分客户的个性化需求。

财务方面，于2019年度、2020年度、2021年度，公司实现营业收入约为2.45亿元、3.12亿元、3.02亿元。净利润分别约为2706.92万元、5436.68万元、5738.11万元。

招股书中载明，沥高科技本次募集资金净额拟全部用于公司主营业务相关的以下项目：

此外，由于公司产品的下游市场主要是风电及航空航天行业，风电行业装机量及航空航天领域的产品和资金预算规划与公司的产品销售息息相关。受风电行业需求波动影响的风险，风电行业对公司产品的需求主要取决于装机量，而近年全球和中国大陆境内风电新增装机量波动较大。面对风电行业需求变化，如公司未能及时调整公司发展战略，及时开发新产品、新市场，则公司未来仍将面临业绩波动的风险。