美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 油价跌超2%

盘前市场动向

1. 12月16日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌1.05%，标普500指数期货跌1.05%，纳指期货跌0.74%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.87%，英国富时100指数跌1.37%，法国CAC40指数跌1.30%，欧洲斯托克50指数跌1.03%。

3. 截至发稿，WTI原油跌2.27%，报74.38美元/桶。布伦特原油跌2.3144%，报79.33美元/桶。

市场消息

大摩：标普500指数或再跌25%。摩根士丹利首席投资官迈克·威尔逊表示，通胀在6月份达到9.1%的峰值后，未来12个月只会下降。但在当前的低迷中已经遭受重创的股市，很容易受到更多动荡的影响。威尔逊表示：“通胀已经见顶。我们非常确信，明年通胀将大幅下滑。真正的问题是，这对增长意味着什么?”威尔逊认为，企业盈利衰退是熊市的第二阶段。他指出，经济增长放缓的影响尚未反映在市场上。大摩预测，2023年标普500指数成分股公司的盈利将比普遍预期低16%。威尔逊本月早些时候还称，到2023年3月底，标普500指数可能会比目前水平下跌约25%至3000点。他在谈到企业盈利前景时说，通胀是推动企业利润走高的主要原因，因此通胀下降将损害企业利润率，无论经济是否进入衰退，这种情况都会发生。这与他本月早些时候的言论相呼应。

美国抵押贷款利率连续第五周下降，为9月下旬以来最低水平。房地美周四在一份声明中表示，30年期固定抵押贷款平均利率降至6.31%，为9月下旬以来的最低水平。今年借贷成本的飙升冲击了房地产市场需求，让潜在买家望而却步，甚至导致一些卖家推迟上市房源。但在过去的一个月里，利率开始下降，导致购房申请略有上升。房地美首席经济学家Sam Khater在声明中表示：“对房地产市场来说，好消息是最近利率的下降已经导致购买需求企稳。坏消息是，仍然很高的住房负担能力导致需求非常疲弱。”据悉，购房者一直受到住房负担能力问题的挤压。按目前的利率计算，60万美元贷款的月供为3718美元，高于去年年底的2565美元。

美股投资者愈发理性：通胀担忧开始让步衰退。在过去几个月里，美联储连续多次激进加息来为通胀降温，“经济的坏消息是市场的好消息”的逻辑主导美股走势。市场认为，较差的经济数据意味美联储取得一定抗通胀成果，并因此欢呼雀跃。然而，随着市场对衰退的恐惧超过对通胀的担忧，这一逻辑正发生逆转。投资者开始担心美联储过度紧缩，将美国经济推入衰退。对此，瑞银全球财富管理高级美国股票策略师Nadia Lovell指出：“我们对周四市场的回调并不感到意外，市场并不希望美联储像其所说的那样行事，昨天他们发出了一个明显不同的信息。风险正在增加，这是市场目前正在努力解决的问题。我们认为这个市场将继续下跌，底部可能会在明年上半年出现。”

制造业PMI再回升，欧元区经济衰退程度或比预想中乐观。随着供应链瓶颈缓解和通胀放缓，欧元区制造业的衰退正在缓和，这表明该地区的经济衰退可能没有人们担心的那么严重。周五公布的数据显示，欧元区12月Markit制造业PMI初值为47.8，好于市场预期的47.1和前值47.1。尽管仍低于荣枯线50，但欧元区制造业PMI已连续两个月有所回升。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示：“尽管12月商业活动的进一步下降预示着经济衰退的可能性很大，但调查也显示，任何经济衰退都将比几个月前所认为的要更加温和。”

法国央行行长：欧洲央行明年7月起可能加快缩表。欧洲央行管委、法国央行行长François Villeroy de Galhau表示，从明年7月开始，欧洲央行可能会加快缩减过去危机期间积累的债券规模，作为对抗通胀飙升的措施之一。该行周四公布了量化紧缩的初步计划，从明年3月到第二季度末，资产购买计划下的投资组合平均每月将减少150亿欧元(160亿美元)，后续措施将视情况而定。他还称150亿欧元是一个很大的规模，债券投资组合的总额约为5万亿欧元。欧洲央行在9月和10月连续加息75个基点后，本周四将利率提高了50个基点，并表示仍将以稳定的步伐大幅加息，力求将通胀恢复到2%的目标。

个股消息

特斯拉(TSLA.US)德州工厂达新里程碑：一周产3000辆Model Y。特斯拉周四表示，其美国德克萨斯州奥斯汀工厂的Model Y周产量达到3000辆。按目前的生产速度推算，该厂一年的产量将达到约15.6万辆，但仍低于该公司在第三季度致股东信中提出的25万辆的年度目标。在这一里程碑事件发生的一周前，有报道称马斯克要求特斯拉中国部门负责人朱晓彤到美国协助奥斯汀工厂加快生产速度。不过，媒体报道称，奥斯汀工厂提高产量仍有很长的路要走，部分原因是该公司在发现新电池的设计还不适合量产后，在最后一刻转向使用旧电池。

传印度航空接近与波音(BA.US)达成多达200架737 Max飞机订单。据报道，塔塔集团旗下印度航空公司接近与波音签订多达200架737 Max喷气式飞机的订单，双方正努力在年底假期前结束谈判。不过，知情人士警告称，谈判很复杂，涉及包括金融公司和发动机制造商在内的主体，因此谈判可能会拖到明年。由于人口众多且出行需求越来越大，印度已成为波音和空客等飞机制造商的重要市场。

遭负面新闻打击，诺瓦瓦克斯(NVAX.US)持续走低。截至发稿，诺瓦瓦克斯周五美股盘前跌超4%;该股在周四收跌34.3%，创下最大单日跌幅。该公司此前宣布公开发行1.25亿美元的普通股，并透露英国将把新冠疫苗的供应协议削减一半。此外，诺瓦瓦克斯周三还重申了其2022财年营收指导约为20亿美元，市场预期为20.1亿美元。值得一提的是，今年早些时候，诺瓦瓦克斯曾预计其营收指引为20亿至23亿美元。

纽柯钢铁(NUE.US)警告衰退风险，预计Q4钢铁业务盈利将大幅下降。美国最大的钢铁制造商纽柯钢铁警告股东，在展望新的一年之际，对经济衰退的担忧可能会影响需求。该公司表示，由于出货量下降，其钢铁业务第四季度的盈利将“大幅”下降，并指出平均销售价格也将下降。据悉，过去纽柯钢铁通常会发布乐观的业绩指引，但这次纽柯钢铁成为首家对经济衰退表示担忧的大型钢铁制造商。该公司表示，预计第四季度每股收益为4.25美元至4.35美元，低于最新指引发布前分析师平均预期的4.38美元。

重要经济数据和事件预告

北京时间22:45 美国12月Markit制造业PMI初值

北京时间23:45 美国财长耶伦将主持金融稳定委员会会议

北京时间次日01:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就通胀和经济前景发表讲话

业绩预告

周五盘前：埃森哲(ACN.US)