大和：建行(00939)资产质素前景正面 维持目标价7.75元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，建设银行(00939)盈利改善，资产质素前景正面，维持对建行“优于大市”评级，目标价7.75元。

大和表示，建行与同业不同的地方，是集中于按揭及基建贷款。截至6月底，建行按揭贷款占比31.4%，较其他国有银行高5个百分点；基建贷款则占25.8%。

大和又称，建行上半年的不良贷款对90日逾期贷款比率为144.8%，为覆盖的银行当中最高，而有关数字愈高愈好，相信建行有能力维持一个较慢的不良贷款形成速度。另外，建行早前获准发优先股，预计可提升一级资本比率约40点子，有关比率截至6月底为12.84%。