新股消息 | 正味集团通过港交所聆讯 公司在江西省休闲食品市场排名第五

智通财经APP获悉，据港交所12月23日披露，正味集团控股有限公司通过港交所上市聆讯，中毅资本有限公司为其独家保荐人。

据悉，正味集团主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生产干货食品及零食，其次进行相关产品的贸易。公司自成立以生产干货食品起步发展公司的业务。利用于干货食品生产方面的经验及成熟品牌，公司于2019年初首次将业务拓展至零食生产，并推出清香莲子。鉴于蔬菜及肉类零食市场的预期增长，公司于2019年8月进一步推出蔬菜零食，随后于2021年1月推出肉类零食。据弗若斯特沙利文报告称，就2021年收入而言，公司在江西省休闲食品市场排名第五，市场份额约为0.4%。江西省休闲食品产业市场规模占2021年中国休闲食品业的1.7%。

在业务模式上，公司在中国生产和销售各种零食(包括蔬菜零食及肉类零食)，如脆笋及烤脖；及包装干货食品，如菌类、干制水产品、紫菜、谷物及调味料。公司通常从供应商处采购原材料，在自己的生产设施中加工原材料和包装产品，以及以自有品牌“声耀”及“赣味坊”销售产品。同时，公司亦在中国从供应商处批量采购干制蜜饯、坚果及其他产品，然后在不进一步加工的情况下，出售给零食商及企业客户。公司认为，贸易业务模式使公司能够引入选定的产品，以丰富公司的产品组合，并充分利用销售渠道及营销资源来满足客户的需求和偏好。

客户及销售方面，公司主要向诸如超市及杂货店等零售商、企业客户、天猫商城电商渠道以及其他个人客户销售公司的产品。公司还在超市的促销专柜销售公司的产品，如零食、干制水产品、坚果、谷类及蘑菇。此外，公司的促销员还将在超市进行宣传，并与终端消费者进行面对面的互动，以提供符合个别消费者兴趣和需求的有用产品资讯。促销专柜销售的产品一般为散装，称重销售。

产品方面，公司多样化产品组合庞大且不断发展，涵盖了五类产品，包括零食、干制山珍、干制水产品、谷物及调味品等等。于2022年6月30日及最后实际可行日期，公司的产品组合分别包括564及583种零食以及625及630种干货食品；产品生产方面，公司在中国江西省拥有两个生产设施，即南昌工厂和广昌工厂。南昌工厂专门加工和包装赣货食品，广昌工厂则配备有专门生产零食的烹饪设备；原材料及供应商方面，公司一般从农民及农业合作社以及企业供应商处采购原材料。往绩记录期间，按产品线分列的收入明细如下：

同时，公司致力于保持产品的高质量，并在原材料采购、生产、包装和存货储存等方面实施严格的质量管理程序，建立了采购程序，以确保从供应商处采购的墨鱼、莲子、黑木耳、开心果、竹笋、鸡爪及鸭脖等原材料符合公司的生产和质量要求。为了确保产品的高质量，公司还在整个生产和包装设施中坚持执行质量管理和保证程序。另一方面，公司采取了一套全面的个人卫生和安全标准，要求公司的生产人员在生产和包装过程中遵守该等标准。此外，公司还采用并实施了HACCP标准，即国际公认的食品安全管理系统；且在生产过程中应用相关的行业标准，包括ISO9001：2015，以确保公司的产品在生产中始终符合适用的行业标准。

财务方面，公司于2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入分别约为人民币2.97亿元、2.83亿元、3.42亿元及1.67亿元。

需要关注的是，公司的经营及涉及若干风险及不确定因素，其中诸多风险及因素不受公司控制：首先，任何未能维持有效的质量控制体系或未能遵守公司的质量标准可能对公司的业务、财务状况及经营业绩以及公司的品牌和声誉产生重大不利影响；其次，公司可能面临与公司的原料及公司的产品有关的产品责任索赔，但公司并无持有任何产品责任险。

另一方面，公司或未能维持原料的稳定供应，而是否有原料可用或视乎天气状况及全球气候变化而定；公司易受原料价格波动的影响；倘公司的客户未能按计划收到产品，公司的销售及声誉或会受到重大不利影响；并且，中国乾制食品及休闲食品生产竞争激烈，而公司对开发、推出及推广新产品的投入可能不会获得成功。