概念追踪 | 信创行情催化剂！国产操作系统峰会举行在即 机构建议关注这些国产os厂商(附概念股)

智通财经APP获悉，据报道，在即将于12月28日举行的操作系统产业峰会2022上，中科院软件所将联合伙伴共同发布基于openEuler的RISC-V商业发行版“傲来2.0-RV”，且A股中国软件、诚迈科技子公司等将参会。目前openEuler已成为全球在RISC-V基础软件领域，应用推广热度最高的社区发行版。华泰证券指出，操作系统是现代IT产品的底层核心，起到调度计算机底层软硬件资源的作用，在现代IT产业中占据重要地位。国泰君安认为，操作系统&数据库峰会即将召开，有望成为信创行情催化剂。

据悉，本次大会将涵盖括3场Keynote、7场技术分论坛及8个伙伴分论坛，包括麒麟软件、麒麟信安、统信软件、软通动力、中科创达、海量数据、云和恩墨、南大通用分论坛等。据了解，涉及到操作系统核心的麒麟软件为A股中国软件的子公司；麒麟信安为科创板A股公司；统信软件为诚迈科技参控32.31%的公司。

国泰君安证券计算机团队发文称，操作系统&数据库峰会即将召开，有望成为信创行情催化剂。产业拐点将至，信创板块2023年发展有望超预期。其表示，行业信创及党政信创有望分别于2023Q1及Q2启动招投标，叠加2022年的低业绩基数，信创板块2023年业绩拐点即将到来，且有望实现超预期发展。

另一方面，CentOS将于2024年6月30日停止服务，将对现行操作系统的安全性造成重大打击，势必造成服务器操作系统的迁移浪潮，合规要求、迁移成本、安全性需求将成为重要考虑因素，国产替代已经是势在必行。

不过，针对CentOS的停服，国产操作系统厂商已经具备相对完善的解决方案。麒麟软件旗下的麒麟V10操作系统基于openEuler生态，助力企业客户自主安全迁移。

民生证券则指出，操作系统是信创的最核心细分环节之一，Centos停服等事件更体现国产操作系统发展的紧迫性和必然性。“二十大”报告强调“健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，提升国家创新体系整体效能，形成具有全球竞争力的开放创新生态。”在信创产业推进大趋势下，操作系统国产化有望不断加速，重点关注中国软件(600536.SH)、软通动力(301236.SZ)、创意信息(300366.SZ)、拓维信息(002261.SZ)等行业领军企业。

就目前国产操作系统发展现状而言，形成了麒麟、统信两大巨头，中科方德、普华等逐步发力。麒麟软件2019-2021年收入复合增速约为140%，2021年净利润增速达到67%；欧拉等生态不断繁荣，截至2022年11月，openEuler欧拉操作系统的累计装机量达到245万套，超过10家厂商发布商业发行版，并具有大量重要行业客户。

从市场规模来看，根据民生证券测算，服务器信创操作系统市场规模到2027年有望超百亿，PC端市场则有望达到近70亿元，整体市场有望超200亿元。如果从17-21年存量视角考察，两大领军企业占存量市场份额仍较低，国产化具有长期发展空间。

海外市场方面，据ResearchandMarkets，2026年，全球操作系统市场规模预计为481.8亿美元，其中Android、Windows等海外OS厂商占主流。国内市场方面，海外OS厂商份额仍然占优，但国产厂商有望通过软硬件适配、建立开源根社区等手段进行国产OS生态建设，实现加速追赶。考虑到目前国产OS市场份额仍较低，国产替代空间较大。基于此，华泰证券表示看好国产操作系统产业生态建设带来的投资机会，建议关注国产OS厂商。

申港证券曹旭特研报指出，历经四十年发展，国产操作系统已进入攻坚阶段。CentOS停服引发供应链安全担忧，叠加信创政策助推，操作系统国产化势在必行。该机构表示，信创进程全面提速，看好国产操作系统投资机会。其建议关注：操作系统作为信创核心环节之一，将持续受益于信创的持续推进，预计未来行业发展将进一步提速。建议关注中国软件（麒麟软件）和诚迈科技（统信软件）。

政策利好背景下，信创产业链内多家国内公司迎来较大本土化发展机会。 总体来看，业绩坚挺成为信创公司主流表现，Wind数据显示，截至11月1日，在96家公布三季报的公司中，有59家实现盈利，占比61.46%。

市场人士分析认为，较高的政策支持力度，叠加较低的估值，是这一板块深受关注的重要原因。具体到细分领域，除关注传统行业，可将视野放宽，聚焦"泛信创"的机会。

相关概念股：

中国软件(600536.SH)：10月31日公告称，子公司麒麟软件获得1笔与收益相关的政府补助，共计3000万元，占公司2021年经审计归属于上市公司股东的净利润的39.69%。2022年半年报显示，公司来源于麒麟软件的净利润对公司净利润影响较大，麒麟软件1-6月实现营业收入4.11亿，净利润1.02亿元。根据赛迪顾问统计显示，麒麟软件旗下操作系统产品，连续11年位列中国Linux市场占有率第一名。

麒麟信安(688152.SH)：坚持技术层面的“自主创新”，并且在操作系统技术的基础上，面向云计算、数据安全领域进行积极增值开发，在市场上略有斩获，未来将逐步发展成“操作系统+”的产业模式。IPO招股书披露显示，2019年以来，信息安全一直是麒麟信安最主要的营收来源，2021年实现营收1.69亿，占其总营收的一半；云计算业务也实现营收0.92亿，均超过了操作系统。

诚迈科技(300598.SZ)：12月26日公告称，拟定增募资不超2亿元，实施基于开源鸿蒙的HongZOS操作系统行业发行版项目。统信软件则为诚迈科技参控32.31%的公司。统信软件以“统信UOS操作系统为核心”，开始了软硬件生态建设，8月份统信操作系统软硬件适配数量突破60万。