中国交建(601800.SH)：拟分拆下属三家设计院重组上市

智通财经APP讯，中国交建(601800.SH)披露关于分拆所属子公司中交公路规划设计院有限公司、中交第一公路勘察设计研究院有限公司、中交第二公路勘察设计研究院有限公司重组上市的预案(修订稿)。祁连山(600720.SH)拟将其持有的祁连山有限100%股权置出，并与公司下属公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院100%股权、东北院100%股权、能源院100%股权中的等值部分进行资产置换。祁连山向公司、中国城乡发行股份购买公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权、西南院100%股权、东北院100%股权和能源院100%股权与拟置出资产的差额部分，并募集配套资金。

本次交易中拟置入资产最终作价确定为235.03亿元，拟置出资产作价104.3亿元，差额130.73亿元由祁连山以发行股份的方式向中国交建、中国城乡购买，本次发行股份购买资产的价格调整为10.17元/股，发行数量预计为12.85亿股。交易完成后，中国交建将持有祁连山有限85%股权，中国城乡将持有祁连山有限15%股权。

本次募集配套资金总额不超过34.02亿元，不超过本次交易中发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过祁连山本次发行前总股本的30%。祁连山募集配套资金用于提升科创能力项目、提升管理能力项目、提升生产能力项目、补充流动资金项目等四大类项目。

公告称，本次交易完成后，中国交建旗下三家公路院和中国城乡旗下三家市政院均将成为祁连山的子公司，中国交建成为祁连山的控股股东。中国交建持有三家公路院的股权比例有所降低，按权益享有的公规院、一公院、二公院净利润存在被摊薄的可能，但是通过本次交易将中国城乡持有的三家市政院一并注入上市平台，六家设计院的财务状况和盈利能力均将反映在中国交建的合并报表中。同时，以设计板块上市为契机，有利于改善激励措施，激发创新潜力，提升板块发展质量并加快发展速度。通过本次资本运作，将进一步增强公司设计业务的资本实力，扩大业务布局，最终有助于提升中国交建的核心竞争力和盈利能力。