新股公告 | 乐华娱乐(02306)于2022年12月30日-2023年1月12日招股 引入猫眼香港等基石投资者

智通财经APP讯，乐华娱乐(02306)于2022年12月30日-2023年1月12日招股，拟全球发行约1.2亿股，其中香港发售占10%，全球发售占90%;发售价将不会超过每股发售股份5.06港元，且目前预期将不会低于每股发售股份3.91港元;每手3000股，预期股份将于2023年1月19日(星期四)上午9时正(中国香港时间)开始在联交所买卖。

集团为中国知名的艺人管理公司。根据弗若斯特沙利文，以2021年艺人管理收入计算，集团于中国艺人管理公司之中排名第一，市场份额为1.9%。自集团于2009年成立以来，集团已经将公司打造成为包括艺人管理、音乐IP制作及运营以及泛娱乐业务三大互补业务板块在内的文化娱乐平台。

集团的收入来自艺人管理、音乐IP制作及运营以及泛娱乐业务。就集团的艺人管理业务而言，集团通过安排签约艺人参与商业活动以及安排签约艺人出演电影、剧集及综艺节目为客户(包括企业客户、媒体平台、内容制作商及广告传媒公司)提供服务。就集团的音乐IP制作及运营业务而言，集团将集团音乐库中的音乐IP授权给音乐流媒体平台和其他音乐服务供应商，收取许可费，以及出售数字及实体音乐IP。集团还有一小部分收入来自泛娱乐行业内的其他业务，包括虚拟艺人的商业发展、综艺节目模式许可及出售艺人相关衍生品。

于业务纪录期，集团的收入由2019年的人民币6.31亿元增加至2020年的人民币9.22亿元，并进一步增加至2021年的人民币12.9亿元，2019年至2021年的复合年增长率为43.0%。集团的收入由2019年的人民币1.19亿元增加至2020年的人民币2.92亿元，并进一步增加至2021年的人民币3.35亿元，2019年至2021年的复合年增长率为67.6%。该等增加反映业务于2019年、2020年及2021年的持续增长及扩张。收入由截至2021年9月30日止九个月的人民币8.95亿元减少15.9%至截至2022年9月30日止九个月的人民币7.53亿元，主要由于COVID-19疫情的影响。期内利润由截至2021年9月30日止九个月的人民币2.37亿元大幅增加至截至2022年9月30日止九个月的人民币13.45亿元，主要由于可转换优先股的估值变动，导致截至2022年9月30日止九个月集团取得可转换优先股的公允价值收益人民币12.04亿元。

假设每股发售股份的发售价为4.48港元，集团将获得的全球发售估计所得款项净额4.37亿港元。其中，约60.0%将用于持续投资艺人运营。约15.0%将用于扩大集团的音乐IP库。约15.0%将用于扩展集团的泛娱乐业务。约5.0%将用于推广艺人在其他国家的演出。约5.0%将用作营运资金及一般公司用途，以支持业务经营及增长。

此外，该集团已与Sun Mass Energy、猫眼香港、丁世家及好赞资产(统称为基石投资者)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共1990万美元可购买的一定数目的发售股份(向下约整至最接近每手3000股股份的完整买卖单位)。