2022年美国ETF市场经历熊市扩张 能源行业成最大赢家

智通财经APP获悉，美国交易所交易基金(ETF)市场在2022年经历了熊市扩张，去年仍有逾400只新ETF迎来发行。随着越来越多的投资者学会接受它们更容易交易和税收友好的结构，ETF市场吸收了超过5000亿美元。

尽管如此，这个6.5万亿美元的市场依然受到了市场动荡的冲击。由于美联储为抗击通胀而大举加息，股票和固定收益策略受到冲击，许多ETF遭遇了大幅缩水。以下是2022年美国ETF市场的表现。

赢家

市场低迷并未阻止新ETF进入市场。数据显示，2022年共有430只ETF进入市场，仅次于2021年459只的发行纪录。摩根大通资产管理公司ETF解决方案全球主管Bryon Lake在上个月曾表示：“ETF工具让投资者获得控制权，而多样性让他们获得精确性。”

能源主导市场：2022年全年，标普500指数只有能源板块上涨，该板块在去年上涨了约60%，这意味着一些表现最好的ETF也属于能源这一类别。数据显示，SPDR能源指数ETF(XLE.US)在2022年上涨了逾64%，富达MSCI能源指数ETF(FENY.US)的涨幅也接近63%。去年10只表现最好的ETF中有8只与能源行业有关。WallachBeth Capital ETF主管Mohit Bajaj表示：“去年能源行业的表现超过了其他所有行业，部分原因是供应紧张，当然也有需求增加的原因。”

此外，投资者以创纪录的速度抛弃共同基金，导致共同基金与ETF之间的资金差距接近1.7万亿美元。这两种投资工具之间的差距从2021年的约9300亿美元扩大到2022年的历史最高水平，突显出ETF正在迅速蚕食共同基金的长期市场主导地位。

输家

由于美联储大举加息，固定收益市场表现不佳。数据显示，投资者从太平洋投资管理公司(Pimco)和安联(Allianz)旗下的20多只基金中撤出近36亿美元，这是资管公司有史以来最大的累计资金流出。

加密货币在2022年遭遇了重大打击，专注于加密货币的ETF同样大幅下跌。ProShares比特币策略ETF(BITO.US)下跌了近64%。在去年11月加密货币交易所FTX崩盘之前，加密货币ETF的规模就一直在萎缩，发行数量也大幅下降，少数加密货币ETF则被关闭。一些市场观察人士预计，未来几个月还会有更多加密货币ETF被关闭。

在疫情期间大火的围绕SPAC(特殊目的收购)建立的ETF随着投资者逃离投机性投资工具而下跌。Defiance Next Gen SPAC Derived ETF和Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF在去年都被关闭了，跟踪该行业的指数则下跌了超过24%。

单股ETF一度成为头条新闻，这种ETF允许投资者对特斯拉等个别公司的日常表现进行杠杆投资或反向押注。不过，在去年7月第一批单股ETF推出之后，由于美国证券交易委员会(SEC)官员的警告和投资者需求不高，这一新生类别的ETF陷入了停滞。