大和：重申中国外运(00598)“买入”评级 目标价降至3.2港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申中国外运(00598)“买入”评级，下调2023-24年每股盈测13%-15%，以反映贸易需求压力，但相信物流业务的较好增长将部分抵销压力，目标价由3.7港元下调至3.2港元。

报告提到，公司管理层称，由于供应增加同时需求下滑，预计海运和空运费率均会受压。随着海运费率下滑，管理层预计成本将下降，但其空运业务的盈利能力可能会因固定租用成本而受到影响。尽管如此，该行认为集团旗下中外运敦豪(DHL-Sinotrans)的强劲业绩可能会持续到2023年，看好物流业务疫后复苏前景。