概念追踪 | “卷死”同行 特斯拉(TSLA.US)全球降价 机构：这类公司却有望充分受益(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，特斯拉(TSLA.US)在美国、欧洲等多地下调售价，其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。此外Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%。2022年12月，马斯克曾表示，进一步降低汽车价格是增加需求的必然举措，其认为，在经济衰退期间，利润率将很低甚至是负的都没关系，只要现金状况保持良好，从长远来看这仍然是正确的选择。特斯拉方面对此回应称，公司从“第一性原理出发”，坚持以成本定价。

与之对应的是，受新能源汽车补贴政策退出的影响，进入2023年后，除了比亚迪、奇瑞新能源以及长安深蓝等十几家新能源车企以外，大众、宝马等合资车企也都向上调整了旗下部分新能源汽车售价。其中，比亚迪此前宣布自2023年1月1日起，对相关车型官方指导价进行正式调整，上调幅度为2000元至6000元不等。此外，哪吒汽车也针对旗下部分车型进行价格调整，幅度在3000元-6000元之间。

特斯拉降价，其他车企是否会跟随降价？对此，小鹏汽车方面恢复称，公司有自己的销售节奏，会根据自身情况决定产品售价及促销活动，而非跟随其他车企。而理想汽车和蔚来汽车也都曾在财报电话会议上表示过，自身产品定价不会受到特斯拉等其他车企定价的影响。

特斯拉降价或与消费者需求疲软直接相关。据特斯拉官网数据，2022年二季度以前的大部分季度里，特斯拉产量高于交付量。但自从2022年二季度开始，特斯拉产量持续高于交付量，并且产销差额由二季度的3885辆扩大到4季度的3.4万辆。2022年，特斯拉全球总交付量131万辆，同比增长40%，低于马斯克为特斯拉设定过“交付量每年增长50%”的“小目标”。单看最新的四季度，特斯拉也没能实现华尔街分析师一再调低的预期，其四季度交付量40.5万辆低于42万辆预期。而据乘联会数据，特斯拉中国在12月交付了5.58万辆，较11月下降了44%。

值得注意的是，年9月份开始，特斯拉或直接调低产品售价，或通过赠送保险进行暗降价，在短短5个月内连续降价6次。2023年伊始，特斯拉在中国推出了新的激励措施，以抵消中国取消电动汽车补贴的影响。而降价后的效果也是立竿见影，此前市场有传闻称，降价后的三天内迅速增加了3万辆汽车订单，甚至有部分城市门店的订单数相比去年12月的订单量增加了500%。

国泰君安认为，特斯拉降价刺激需求，预计2023年全球新能源汽车销量1400万辆，2023年国内880万辆以上销量水平，产业链有望充分受益。建议关注以下主线：

1)盈利复苏的电池环节，推荐宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、比亚迪等，受益标的：珠海冠宇、鹏辉能源、欣旺达。

2)竞争格局较好或行业能够实现率先出清的环节，推荐隔膜环节的恩捷股份、星源材质;电解液环节的新宙邦，受益标的：科达利。

3)新技术层面重点推荐钠离子电池环节，推荐振华新材、鼎胜新材、蔚蓝锂芯，受益标的：元力股份、维科技术等;

4)估值较为便宜的祥鑫科技等。

相关概念股：

宁德时代(300750.SZ)：特斯拉向宁德时代采购锂离子动力电池，特斯拉降价刺激电池需求，有助于增厚公司利润。

天赐材料(002709.SZ)：公司全资子公司九江天赐向特斯拉供应锂离子电池电解液产品。

旭升集团(603305.SH)：公司多个电池包零部件供货特斯拉上海工厂，多个专用零部件供货Model Y。