汽车芯片短缺或持续至2023年!行业十年腾飞期开启

今日市场全天震荡走高，半导体板块持续反弹，汽车芯片方向领涨，芯原股份(688521.SH)、龙芯中科(688047.SH)、力芯微(688601.SH)涨超11%。

智通财经APP获悉，2020年爆发的汽车芯片短缺在今年仍然未能有效缓解。近日英飞凌CEO、Arm汽车部门相关负责人以及供应链相关人士均表示，汽车芯片短缺或将持续至2023年。

Arm汽车市场策略副总裁Dennis Laudick表示，现代汽车需要更多的芯片，而这些芯片也比以往任何时候都更贵。由于需求强劲，预计今年汽车相关芯片将出现严重短缺。

结合美国芯片供应商Sourcengine调查，截至2022年11月，功率半导体的交货时间已从5月底的31~51周延长至39~64周。业界部分人士称，用来控制电流的功率半导体(power semiconductors)以及管理电源供应的模拟IC，2023年都将维持短缺。

此外，随着汽车芯片如MCU及部分功率半导体供应持续短期，交期不断延长，部分大厂抛出涨价计划。

大厂动态方面，德州仪器12月汽车料缺货依旧是主旋律，如应用于汽车ADAS的串行器/解串器芯片热度高，价格居高不下;ST车规级MCU和F4系列的MCU目前相对紧缺，如STM32F429ZET6、SPC560B50L3B4E0X等;恩智浦汽车端及工业类产品仍然缺货，有消息称NXP将迎来新的一轮涨价，幅度约15%。

根据汽车行业数据预测公司 AutoForecast Solutions 的最新数据，截至1月15日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场已累计减产约21.91万辆汽车，其中亚洲其他地区的减产量为17.01万辆，约占全球减产量的78%。

据AFS统计，2022 年全球汽车产业因芯片短缺问题，减产了450万辆新车。展望2023年芯片短缺依旧将影响汽车产量，预计减产将达300万辆。汽车芯片市场的增长速度比其他领域更快，包括智能手机和数据中心。现代汽车需要更多芯片，这些芯片也比以往任何时候都昂贵。

由于需求旺盛，预计今年全年，汽车芯片将是芯片行业中为数不多的严重短缺的细分领域之一。

中国电动汽车百人会副理事长张永伟认为，在智能汽车成为大势所趋的情况下，汽车芯片或将面临着更为严峻的挑战。

从供给端来看，多数新建晶圆厂仍处于产能爬坡阶段，而且专门生产汽车芯片的晶圆厂少之甚少，所以缓解产能短缺问题仍面临着瓶颈。这也决定了汽车芯片虽然对最先进的制程工艺要求不高，但成熟制程工艺不多导致产能不足仍是常态。

从需求端来看，汽车芯片的需求量确实越来越大。今年，我国的汽车智能化渗透率超过了30%，2030年这一比例将会达到70%。所以，从汽车智能化的速度来判断，汽车产业对芯片的需求会呈现爆发式增长态势。

在传统燃油车中，单车所需的芯片数量为300～500颗，而在电动智能化时代则超过1000颗，高等级自动驾驶汽车会超过3000颗。据张永伟判断，到2030年，中国汽车芯片行业的规模约为300亿美元，需求量约为1000亿～1200亿颗/年，所以对汽车芯片的需求量越来越大、缺口也越来越大。

与此同时，在市场需求迅速提升背景下，汽车芯片行业还面临着“缺芯少魂”。

国内汽车芯片的供给率不足10%，最低的不足1%，也就是每辆车所需的芯片90%以上都靠进口，或者掌握在外资公司手里，这就决定了不论是普通芯片还是一些关键芯片，特别是智能芯片，未来的需求量会越来越大，但瓶颈也越来越高。

相较于消费级芯片和工控级芯片，车规级芯片的使用工况更恶劣，对温度、可靠性、安全性、一致性、使用寿命以及供应商等方面要求均更为严苛，开发、认证和导入周期厂，市场壁垒较高，国产化率较低。

随着市场存在较大供需错配，行业缺芯凸显芯片国产化瓶颈现状，给予国产厂商难得的“试错”机会，国产厂商迎来供应链导入良机。国内的时代电气、斯达半导、士兰微等厂商IGBT性能不断改善，已逐渐在以国产车企为主的主机厂客户中放量出货，未来几年将进入加速发展窗口期。

投资机会上，德邦证券指出，需求爆发叠加国产加速，汽车芯片十年腾飞期开启。建议关注功率芯片：时代电气、斯达半导等;MCU设计厂商：兆易创新、中颖电子等;SoC设计厂商：北京君正、晶晨股份等;CIS板块：韦尔股份等。