华泰证券:重申华润燃气(01193)“买入”评级 目标价升至42.51港元

华泰证券对华润燃气(01193)2023-24年新增接驳量持中性偏乐观看法。

智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,重申华润燃气(01193)“买入”评级,看好2023-2024年盈利能力修复。将2023/24年净利润预测调整至75.6/84.9亿港元,目标价上调至42.51港元。公司2023年销气量增速及销气毛差有望复苏。另预计公司2023/24年销气量同比增速上调6/2个百分点至16%/12%;销气毛差同比回升人民币0.03/0.01元/立方米。

报告中称,对公司2023-24年新增接驳量持中性偏乐观看法。认为其将受益于:1)城市燃气项目所在区域城市化率的提升;2)住房需求保持在合理水平的政策导向。该行预计2023-24年新增接驳量下降4%/7%至320/310万户,以反映地产投资增速放缓,但绝对值仍处于较高水平。公司1H22综合服务收入同比增长82%,营业利润同比增长157%。随着客户资源优势得到充分发挥,该行预计2023-24年综合服务业务将快速发展。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏