中国卫生集团(00673)拟1.53亿港元收购Golden Alliance51%的股权 涉及增发最多8750万股代价股份

智通财经APP讯，中国卫生集团(00673)发布公告，内容有关该公司与中国公司就分销医疗及健康产品的意向合作订立合作框架协议，于2023年2月6日，买方(公司直接全资附属隆恒投资有限公司)与该等卖方订立协议，据此买方有条件同意收购待售股份(占于完成日期目标公司Golden Alliance Limited已发行股本总额的51%)，代价为1.53亿港元(受限于该等调整)，将通过以下方式支付：(1)发行总金额4712.5万港元的承兑票据;及(2)公司按发行价每股代价股份1.21港元向该等卖方配发及发行最多8750万股代价股份。

发行价每股代价股份1.21港元较股份于协议日期在联交所所报收市价每股股份1.5港元折让约19.3%;代价股份占于本公布日期已发行股份数目的约19.93%以及占经配发及发行代价股份扩大后的已发行股份数目约16.62%(假设公司的已发行股本并无变动(配发及发行代价股份除外)且概无对代价作出该等调整)。

据悉，目标公司为一间于2022年10月14日于萨摩亚注册成立的有限公司。其由第一卖方(Double Bliss Investments Limited)实益拥有45%;由第二卖方(周旺)拥有35%以及由第三卖方(Alpha Success International Limited，)拥有20%。其为中国公司的唯一股东。其主要资产为其于香港公司的股权。 目标集团于2023年1月31日未经审核综合资产净值为约人民币194.1万元。

公告称，该集团主要从事医疗器械及耗材分销及提供相关服务(医疗分销业务)，提供医院经营及管理服务及商业保理。集团致力于为广大客户提供优质的医疗产品分销及服务，于过去数年，一直寻求新机遇以拓阔医疗分销业务的覆盖范围。目标集团主要从事医药及相关产品的分销及营销，并由一隻经验丰富的管理团队运营。目标集团已获得希目明产品于中国的长期独家分销权利，并已获得供应该等产品的销售协议。目标集团亦正计划扩大其产品供应及分销渠道，以实现强劲且可持续增长。公司认为，收购事项将令其进一步拓阔其医疗分销业务的覆盖范围，并使其产品组合从医疗器械多元化至药品。

董事会认为2024财年的保证溢利人民币3500万元属合理且可实现，原因为基于目标集团根据销售协议将产生约人民币2.14亿元的预期收入，相当于2024财年的凈利润率(撇除增值税)为约18.5%，其处于上述行业毛利率及凈利润率范围之内。相较于2024财年，2025财年的保证溢利增长约34%，高出2024年预期行业增长约9.2%，然而经考虑目标集团的业务及发展计划(目标集团处于初期成长阶段，正扩大其产品供应及分销渠道)以及滴眼剂分销市场的规模正持续增长，董事会认为该增长属可实现。