智通财经APP获悉,汇丰证券上调中国电信(00728)目标价,由4.7元升至4.8元,评级重申“买入”。
汇丰证券表示,中电信经营动力仍强劲,当中9月份移动及宽频用户上客量均创新高,因此上调盈利预测,但同时因应手机销售因转向第三方渠道销售下跌,因而调低对中电信收入预测。
汇丰证券将对中电信贴现金流的估值延伸至2018年年,因此目标价上调2%至4.8元。
汇丰证券估计内地电信商第四季竞争会加剧,同时会全面反映取消长途及国内漫游费的影响。