港股概念追踪 | 消费复苏叠加快递服务能力提升 2023年行业增速或显著回升(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，多家快递企业发布1月经营简报。受春节等因素影响，快件量同比下降。多家企业通过春节不打烊、加大快递员补贴等方式保障寄递需求。业内人士表示，2023年消费复苏叠加快递服务能力提升，快递业务量有望实现双位数增长。东方证券认为，快递行业目前整体已迈向价值驱动的高质量发展时期，未来将是服务质量、客户体验、成本管控、业务创新等综合能力的竞争。基于经济活动复苏、消费需求回暖等多重因素影响，2023年行业增速或显著回升，有望恢复两位数正增长。相关概念股：中通快递-SW(02057)、圆通速递国际(06123)、京东物流(02618)、顺丰同城(09699)。

数据显示，韵达：1月日均单量3219万件，同比-34.0%，环比-33.3%;1月单价2.75元，环比+0.04元，同比+0.13元。圆通：1月日均单量3616万件，同比-15.6%，环比-29.6%;1月单价2.74元，环比持平，同比+0.02元。申通：1月日均单量2600万件，同比-18.5%，环比-30.6%;1月单价2.70元，环比+0.07元，同比+0.11元。顺丰：1月单量3087万件，同比-3.2%，环比-17.2%;1月单价17.06元，环比+1.18元，同比-0.41元。

兴业证券发布的研报显示，快递业实际需求优于表观增速，行业及公司业务量表现并不差。1月各公司量收均出现下滑，主要原因为2023年和2022年存在春节错期，综合考虑1-2月合计量收变化更为合理，春节假期后行业业务量迅速反弹，日均揽收量保持在3.5亿件左右，预计1-2月增速较为可观。

2月7日，国家邮政局发布数据显示，2023年，1月中国快递发展指数为265，与去年农历同期相比提升1.5%。其中发展规模指数、发展能力指数和发展趋势指数分别为290.2、202.4和103.6，分别同比提升19.4%、0.9%和27.7%，服务质量指数为356.4。

国家邮政局表示，2023年快递市场实现良好开局，节日运行平稳有序，此外，近期，各地相继出台促消费、畅流通政策，消费需求快速回升，市场发展活力增强，资本市场预期向好，预计2月行业将实现较快增长。

总体来说，据国家邮政局公布的数据，今年春节长假期间(1月21日至27日)，全国揽收快递包裹约4.1亿件，与去年春节假期相比增长5.1%;春运假期期间(1月7日至27日)，全国揽收快递包裹约39.4亿件，较去年农历同期增长12.5%。疫情放开后带来消费回暖及快递企业履约能力修复，预计2023年整个快递行业的单量增速将有望明显回升。

浙商证券表示，2023年以来履约能力加速修复，单量增速持续回升，1月快递件量同比增速受春节错期影响有所偏误。1月1日-2月19日行业包裹日均投递量2.94亿件(交通部日度口径)，较22年1-2月合计日均包裹量(邮政局月度口径)增长10.6%。该行分析原生网购需求有韧性，此前快递履约主要受防疫影响，因此防疫放开度过短期感染高峰、人员短缺的阵痛后，未来快递件量增速有望迎来加速修复。中长期看，直播电商崛起支撑网购原生增速且单包裹货值进一步下行，后期行业包裹增速或仍然向好，叠加产粮区价格洼地进一步修复，有望带来景气提升。浙商证券依然看好快递2023年业绩弹性，建议关注：韵达、顺丰、圆通等。

相关概念股：

中通快递-SW(02057)：国内包裹快递量领先的快递公司之一，主要通过全国性网络提供快递服务和其他增值物流服务。快递服务主要包括包裹分拣和线路运输。

圆通速递国际(06123)：圆通国际整合圆通速递和先达集团的资源和优势，建立起标准化国际物流服务体系，在全球已设有53个网站，主要分布于美国、加拿大、荷兰、日本和香港等15个国家和地区。

京东物流(02618)：京东物流是中国领先的技术驱动的供应链解决方案及物流服务商，建立了包含仓储网络、综合运输网络、配送网络、大件网络、冷链网络及跨境网络在内的高度协同的六大网络，服务范围覆盖了中国几乎所有地区、城镇和人口。

顺丰同城(09699)：公司发布数据指，春节期间整体业务单量增长63%，下沉三四线城市单量增长明显。另一方面，公司与抖音生活服务的合作，完成了从“到店”到“到家”的进阶服务提升。中金表示，预计公司今年非IFRS净利润为600万元，实现基本盈亏平衡。考虑今年业绩增速修复，上调目标价33%至15港元。