华安基金刘潇：医药有望迎来“戴维斯双击” 看好消费升级与科技创新

智通财经APP获悉，展望新的一年，华安基金刘潇称，伴随国内宏观经济的复苏及海外加息压制的减轻，2023年权益市场有望信心逐步恢复，赚钱效应回归。具体投资方向上，当前医药的估值水平、公募基金的超配比例都处于近5年低位，行业后续有望迎来“戴维斯双击”。除了医药外，刘潇也聚焦消费升级与科技创新两条主线，关注医药保健、消费品、消费服务、信息科技、材料科技、能源科技六大领域。

经过2022年的震荡，权益资产显现出较好的投资性价比，而新年A股迎来“开门红”，伴随着经济基本面有望修复，后市投资行情也值得期待。展望2023年的A股市场，刘潇认为，当前稳增长政策信号强烈，消费行业回暖的确定性高，且全市场估值水平具有较大吸引力。伴随国内宏观经济的复苏及海外加息压制的减轻，2023年权益市场有望信心逐步恢复，赚钱效应回归。

具体投资方向上，当前医药的估值水平、公募基金的超配比例都处于近5年低位，行业后续有望迎来“戴维斯双击”。从中期看，医疗新基建、医保支持力度加大、国产替代加速都将利好行业发展，往后看，诊疗端与手术相关业务也将逐渐复苏。而站在长期角度上，医药是刚需，具备穿越经济周期的能力，人口老龄化与消费升级是行业长期的内在增长动力。

消费方面，新型消费崛起，吃穿住行乐进入“第三消费时代”。消费仍是中国经济增长的核心驱动力，随着消费信心、消费场景复苏，高储蓄率为消费复苏提供了后盾，出行与消费服务否极泰来的拐点或即将到来。在稳增长政策发力背景下，地产销量也有望企稳，行业将回归中枢增长曲线，家电、建材等地产产业链或逐渐复苏，相关公司有望迎来基本面底部，竞争格局持续改善，支撑龙头公司超越行业增速的增长。

在能源科技领域，风、光、储、车、机等细分行业持续高景气，高端制造降本增效迭代加速。信息科技方面，数字经济时代下，互联网、计算机迎来景气回升周期。目前，平台经济进入绿灯时代，本地生活与广告业务迎来拐点，加息周期进入尾声，估值仍在修复路上。计算机行业在后疫情时代复苏趋势明显，信创、工业软件、云计算等景气度回升。