港股概念追踪 | 多重利好加持 一季度基建投资增速或达10% 板块逆周期调节作用将更加凸显(附概念股)

智通财经APP获悉，2月22日，《中国财政》发布《刘昆：在全国财政工作会议上的讲话(节选)》。讲话提到，2023年要强化政府投资对全社会投资的引导带动。在打基础、利长远、补短板、调结构上加大投资，加快实施“十四五”重大工程，加强交通、能源、水利、农业、信息等基础设施建设。数据显示，今年1月，新增企业中长期贷款3.5万亿，表现强劲，基建的配套融资需求有望继续对年初企业中长期贷款形成支撑。浙商证券指出，预计基建投资将持续保持高位，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显。相关概念股：中国中铁(00390)、中国交通建设(01800)、中国中冶(01618)、中国铁建(01186)。

据了解，随着近期地方两会相继落幕，已有28个省份公布了2023年固定资产投资增速目标，最高达13%，西藏、海南、新疆、宁夏等地提出的增速目标均超10%。目前全国两会即将召开，市场对两会期间出台基建相关促进政策抱有极大的预期。

各地也积极推进基础设施重大工程建设，资金需求较大。国家开发银行透露，1月发放中长期贷款超过2100亿元，其中基建贷款占比超六成。

浙商证券指出，2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿，同比多增由8700亿升至1.4万亿，达到历史以来最高水平。1月企业短贷新增1.5万亿，同比多增由640亿升至5000亿，表现同样强劲。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑，预计基建投资将持续保持高位，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显。

数据统计显示，截至2月19日，31省份获批提前批专项债金额为2.19万亿(系2022年新增专项债发行额的60%)，同比增长50%。业内对于一季度基建投资继续保持两位数的高增长态势已形成普遍共识。有分析认为，在多方有利因素的共同作用下，一季度基建投资预计同比增速将在10%以上，并继续保持较快增长势头。

国盛证券表示，一月份信贷大增，专项债发行维持高位，基建资金面有保障，叠加复工节奏大幅提速，一季度基建开门红可期。

此外，水泥需求的激增以及价格上调，预示着基础建设大面积开复工。据中国水泥协会、数字水泥网等方面消息，2月13日至19日当周，全国水泥价格年内首现回升，全国水泥市场价格指数424元/吨，环比上涨1.35%。据百年建筑调研全国250家水泥生产企业的数据显示，上周水泥企业出库量为149.15万吨，环比上升83.8%。

中信证券研报指出，考虑到去年以来政策性金融工具和基建项目开工建设的延续性、大量前置发行的专项债，以及四季度疫情对施工的扰动和延迟，其认为，2023年年初基建投资将继续保持10%-15%的高增速，实物工作量有望实现更加显著的提升。

兴业证券也认为，今年从上至下全力稳经济、稳投资决心正盛，基建稳增长地位突出，相关政策、资金、项目支撑不断推进扩容，多方面因素共同驱动下，2023年基建投资在自上而下支持下有望延续高增长，实物工作量有望加速形成。

相关概念股：

中国中铁(00390)：中国中铁以基建建设业务为核心(基建业务收入占比超85%)，集勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资等业务于一体，是全球最大的多功能综合型建设集团之一。近期，公司中标16项重大工程，工程中标价合计约人民币428.9亿元，约占公司中国会计准则下2021年营业收入的4.01%。

中国交通建设(01800)：中国交建公司主营业务为从事基建建设、基建设计、疏浚及港口机械制造业务。

中国中冶(01618)：公司2022年1-12月累计新签合同额13455.7亿元，同比增长11.7%。从Q4新披露新签重大工程承包合同类型来看，房屋建设工程占据主导。

中国铁建(01186)：中国铁建国内外大订单持续不断，先是于1月18日宣布，近期公司中标多项重大项目，金额合计高达1032.95亿元;后于2023年2月17日中国铁建又宣布中标海南首个海上风电项目，合同金额20.89亿元。