隔夜美股 | PCE超预期显示通胀仍然高企 欧美股市下跌 本周纳指累跌超3%

智通财经APP获悉，美国PCE物价指数超预期，支持美联储在更长时间内维持利率不变，同时增添加息压力，美国两年期国债收益率升穿4.8%水平，创2007年以来新高。道指周五早段挫逾500点，纳指跌超2.2%。道指收跌约336点，纳指收跌1.69%，标普500指数收跌1.05%。本周，道指累跌2.99%，纳指累跌3.33%，标普500指数累跌2.67%。

【美股】截至周五收盘，道指跌336.99点，跌幅为1.02%，报32816.92点；纳指跌195.46点，跌幅为1.69%，报11394.94点；标普500指数跌42.28点，跌幅为1.05%，报3970.04点。信息技术、非必需消费品、房地产板块及热门中概股跌幅居前。Beyond Meat(BYND.US)收涨9.92%，小鹏汽车(XPEV.US)收跌7.18%，阿里巴巴(BABA.US)收跌5.49%，苹果(AAPL.US)收跌1.8%。

【欧股】欧股主要指数集体收跌，德国DAX30指数跌1.72%，英国富时100指数跌0.37%，法国CAC40指数跌1.78%，欧洲斯托克50指数跌1.86%。

【亚太股市】亚太股市多数下跌，日经225涨1.29%，韩国KOSPI指数跌0.63%，新加坡海峡时报指数涨0.53%，越南VN30指数跌1.95%，泰国SET指数跌1.12%，印度孟买30指数跌0.24%，马来西亚吉隆坡综合股价指数跌0.06%。

【外汇】美元周五守住了七周高位，因新一轮经济数据显示通胀率仍然很高，加强了人们对利率可能在更长时间内维持高位的预期。衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数(DXY)涨0.63%，报105.26。

【加密货币】主流加密数字货币下跌。比特币跌超3%，报23123.5;以太坊跌超2.5%，报1606.65美元。

【黄金】黄金下跌，随着市场对美联储未来几个月将继续加息的预期逐渐得到强化，美元与美国国债收益率攀升，令黄金价格承压。COMEX 4月黄金期货结算价下跌0.53%，报1817.1美元/盎司，本周累计跌1.8%。周五美国公布的经济数据显示通胀加速上行，1月消费者支出强劲反弹1.8%，进一步强化了美联储将维持鹰派立场的预期。

【原油】WTI 4月原油期货收涨0.93美元，涨幅1.23%，报76.32美元/桶，本周累计下跌0.02%，为连续第二周下跌，同时也是过去五周内的第四周下跌；布伦特4月原油期货结算价为每桶83.16美元，上涨95美分或1.2%。分析师称，最近几周以来，WTI原油期货遭到抛售，主要是由于美国原油库存供应过剩。“在基本面出现紧张之前，石油可能会在区间内波动——宏观头条新闻推动风险偏好，而油价反弹时会遭到抛售。”

【基础金属】伦敦金属大多下跌。LME铜跌2.37%报8693美元/吨，LME锌跌2.29%报2965美元/吨，LME镍跌4.18%报24325美元/吨，LME铝跌2.36%报2339.5美元/吨，LME锡跌1.58%报25757美元/吨，LME铅涨1.26%报2082美元/吨。

【宏观消息】

美国通胀率小幅上升，1月消费者支出猛增。1月份通胀企稳，消费者增加支出，这可能导致美联储在未来几个月继续加息，以冷却价格压力。美国商务部周五公布，1月美国家庭支出经季节性因素调整后较上月增长1.8%。支出数据进一步证明，美国经济依然充满活力。1月核心PCE环比上涨0.6%，许多经济学家认为，核心指标能更好地预测未来通胀。丰业银行资本市场经济学主管Derek Holt表示，美国距离能够宣布战胜通胀还有很长的路要走。而Raymond James首席经济学家Eugenio Aleman则表示，所有近期公布的指标都表明经济正在走强。

美联储梅斯特：需要继续加息至5%以上才能让通胀持续下行。克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储需要继续加息以控制通胀。她仍然认为利率将“略微”升至5%以上，并将在一段时间内保持在这一水平。梅斯特在接受采访时表示：“我们将不得不采取更多措施，以恢复2%的价格稳定。”她还强调，官员们“将制定政策，采取必要措施为物价降温。”梅斯特重申，她在上次美联储会议上看到了加息50个基点的充分理由，但没有说官员们应该在下月的会议上考虑更大幅度的加息。梅斯特表示，她在12月对利率峰值的预测，“略高于”政策制定者5.1%的预期中值。她说，从那以后，她的观点没有太大改变。“我确实认为，我们需要略高于5%的利率，并在这一水平上维持一段时间，这样才能让通胀走上可持续下行的道路，降至2%。”

华尔街经济学家：美联储仍需大幅加息 利率或将升至6.5%。在上周发表的一篇论文中，华尔街著名经济学家和学者一致认为，美联储可能需要将利率提高至6.5%以遏制通胀，该研究尖锐批评了美联储最初对物价上涨反应缓慢的做法。同时认为美联储仍然对经济前景过于乐观，他们将需要给经济带来一些痛苦，以控制物价。这份55页的学术研究对美联储实现软着陆的能力提出了质疑，同时不认为美联储可以在2025年底之前，将通胀恢复到2%的目标，并保证不会出现轻度衰退。研究中的计算机模型显示，利率将在2023年下半年达到5.6%或6%，甚至是6.5%的峰值。

交易员上调对美国通胀的押注，但仍对美联储抱有信任。债券交易员们再度预测美国通胀将上升，但仍在一定程度上相信美联储将把成本维持在可控水平。此前发布的数据显示美联储看重的价格指数意外飙升。衡量通胀预期的所谓5年/5年期远期盈亏平衡通胀率从一周前的2.20%升至周五的2.24%。不过，隐含预期远低于上月触及的峰值，这表明交易员依然相信美联储致力于解决物价压力的承诺。这与市场上调对美联储官员将把基准利率上调至多高的水平以及维持多久的押注相吻合。全球大宗商品价格的下行压力也可能有助于遏制市场对通胀的预期。

【个股消息】

苹果(AAPL.US)聘请Lauren Fry为Apple TV+流媒体服务建立视频广告业务。据报道，一位知情人士透露，苹果已聘请电视和数字视频广告高管Lauren Fry，为其Apple TV+流媒体服务打造视频广告业务。此举表明，苹果希望为流媒体服务提供更多收入，以支付更广泛的节目。与其他主流流媒体服务不同，Apple TV+目前还没有广告支持层。但有迹象表明，这家科技巨头希望利用其对美国职业足球大联盟和美国职业棒球大联盟比赛的转播来建立广告销售业务。

欧盟药品监管机构拒绝推荐批准默沙东(MRK.US)抗新冠口服药利卓瑞。默沙东与生物技术公司Ridgeback当地时间2月24日发布声明称，欧洲药品管理局人用药品委员会(CHMP)对抗新冠病毒口服药利卓瑞(Lagevrio，莫诺拉韦)的上市授权申请持消极意见。这一意见可能阻止利卓瑞在欧盟销售。该机构认为，提交的数据不足以证明利卓瑞能够降低成人新冠患者住院或死亡的风险，或缩短有严重疾病风险的成年人的病程。默沙东与Ridgeback计划对这一决定提出上诉，并要求再次审核CHMP的意见。

摩根士丹利：若利率保持高企，摩根大通(JPM.US)市值有望突破万亿美元大关。摩根士丹利的分析师Betsy Graseck表示，如果在利率于更长时间内保持较高水平的情况下实现了所谓的经济软着陆，那么摩根大通将受益于净利息收入的增长，以及手续费的上升和效率的改善，该股是“被低估的利率相关个股”。摩根大通的市值到2030年有望增长一倍以上至1万亿美元，这将巩固后者作为美国市值第一大银行的地位。

【大行评级】

德意志银行：将特斯拉(TSLA.US)目标价上调至250美元 维持买入评级

高盛：将英伟达(NVDA.US)评级上调至买入，目标价上调至275美元

Piper Sandler：将Unity Software(U.US)目标价上调至43美元 维持增持评级

美银证券：将Etsy(ETSY.US)目标价上调至153美元 维持中性评级

德意志银行：将美国网存(NTAP.US)目标价下调至70美元 维持买入评级

Rosenblatt：将IMAX(IMAX.US)目标价上调至25美元 维持买入评级