智通财经APP获悉,兴业证券发布研究报告称,维持名创优品(09896)“增持”评级,预计2023-25财年营业收入将分别达到127.78/175.23
/214.09亿元;Non-IFRS净利润达到16.2/21.1/28.2亿元,同比增长124.2%/30.3%/33.6%,目标价50港元。
报告中称,公司海外市场本地化进程不断推进,东南亚业务有望恢复至疫情前水平,同时门店扩店加速,2023年海外开店指引为350-450家,FY2022年海外扩店163家,海外收入将稳步增长。2023年1月销售额同比增长40%,同店收入同比增长33%,随着国内品牌升级策略带动产品力及品牌力逐渐形成,同时加盟商开店意愿有望提升(2023年国内开店指引为250-350家),国内业务有望于FY2023维持20%+同比增速。