博雅科技科创板IPO审核状态变更为“终止” 经营现金流净额连续两年为负

智通财经APP获悉，3月2日，珠海博雅科技股份有限公司(简称：博雅科技)科创板IPO审核状态变更为“终止”。招商证券为其保荐机构，拟募资7.50亿元。

据招股书，博雅科技是一家芯片设计企业，聚焦于闪型存储芯片的研发、设计、推广和销售，并能为优质客户提供定制开发服务。公司拥有成熟的闪型存储芯片设计技术，并根据应用领域的不同进行产品差异化设计，在不同制程与架构中开发出覆盖大中小容量和高、低及宽电压的各类产品。公司正积极布局MCU及其周边配套芯片，以及NAND Flash存储芯片。

主要经营模式方面，公司采用Fabless模式，生产制造与封装测试环节主要由委外代工厂完成。公司主要产品的核心环节为设计研发，主要由公司自主完成，主要包括数字模拟设计、仿真验证、版图设计和流片评审环节，设计研发环节很大程度上决定了公司产品的性能、参数和可靠性等指标，是产品流程中的核心环节。

然而，公司也存在着供应商集中度较高的风险。公司采用Fabless经营模式，供应商包括晶圆代工厂、晶圆测试厂、芯片封测厂等。基于行业特点，符合公司技术及代工要求的供应商数量较少，报告期各期向前五名供应商合计采购金额占比分别为90.95%、91.46%及91.72%，占比相对较高。其中，晶圆代工主要向华力采购，报告期各期向华力采购金额占比分别为63.90%、66.13%和63.23%，采购相对集中。

市场竞争力上，公司已于2020年成功研发出50nm制程256Mbit容量产品，现已成功量产销售，在2021年50nm制程1Gb容量产品研发成功并在2022年实现量产销售，正在为多家客户积极导入大容量产品。报告期内，公司NOR Flash产品出货量为2.67亿颗、3.52亿颗和5.38亿颗。公司整体销售规模与世界一线厂商仍存在一定的差距，但销售规模与出货量保持高速增长。

公司此次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

财务方面，于2019年度、2020年度以及2021年度，博雅科技实现营业收入分别为1.19亿元、1.67亿元、2.62亿元。同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-338.53万元、-977.12万元、262.17万元，与经营活动产生的现金流量净额存在差异的主要原因为存货余额波动引起，报告期各期末，存货余额分别比上期增加2398.46万元和6468.07万元，导致经营活动现金流出金额较大。