高盛：维持置富产业信托(00778)“沽售”评级 目标价降至6.3港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持置富产业信托(00778)“沽售”评级，计入最新租金收入及利息成本预测，下调2023-24财年每基金单位分派预测6%至7%，目标价由6.4港元下调1.6%至6.3港元。在加息忧虑纾缓下，该股股价过去3个月反弹逾22%。虽然租户的销售或逐步改善，但基于固定租金的结构，相信未能完全转化为公司的租金收入。整体而言，2023财年每基金单位分派预将同比跌6%至41.3仙，主因利息成本较高。

该行表示，公司2022财年业绩逊于预期，可供分派予基金单位持有人之收益同比跌11%至8.77亿元，意味下半年为4.2亿元，部分原因是物业管理开支、租赁佣金及市场推广服务费用上升，以及香港银行同业拆息(HIBOR)上升令借贷成本增加。去年派息比率为100%，较2021年下半年的80%提高，不过对此不感意外，因去年上半年公司已将派息比率上调至100%。去年收入则轻微同比跌0.6%，主要由于续租租金录负增长，而出租率维持稳定(93.9%)。