天风证券赵晓光：ChatGPT引领数据革命 2024年看好这两条主线

智通财经APP获悉，近日，天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在天风证券“如日方升”2023春季策略会上表示，投资的魅力在于这两类机会。第一，在估值底部、浪潮还没起来、价值被低估的时候挖掘机会。第二，只有把握最核心的产业浪潮趋势，才能不断跑赢收益。而未来整个科技行业的终局，应该就是“数据即财富、数据即算法、数据即场景、数据即应用、数据即颠覆”这样不断地循环往复。

赵晓光指出，微软在ChatGPT上持续的投资布局带动了搜索和问答行业真正的人工智能的到来，下一轮科技革命是由ChatGPT引领的。不过，赵晓光提出，ChatGPT无法解决个性化的问题，无法解决数据来源的问题。未来与科技行业最关键的是“数据”，但在数据背后的重要词叫“场景”，由场景打造数据，从场景出来到场景中去，源源不断的获取数据，源源不断的输出数据。

所以，赵晓光表示，未来科技行业最核心的问题就是数据来源。而数据来源最核心的就是场景，场景则主要在这两部分。在To C端，由元宇宙和Web3.0的底层数据开放打造的To C端构建的场景不断提供数据，能够更好地满足用户的需求。在To B端，数据、云为核心、逆向为算法的数据是大有可为的，但是在每个行业能得到的数据是有限的，仅仅局限于ERP、系统集成中获得数据。因此，真正的机会在物联网上。

场景得到的数据反向又可以应用到各行各业，比如机器人、智能汽车、元宇宙、物联网的应用，再应用到各行各业，而各行各业的应用又产生了场景，又反向地会增强它的数据来源和数据处理能力以及它的结果，最终再不断地循环往复。

对于Google当年能胜出微软的原因，赵晓光认为，Google最早得出了用户的搜索数据，数据即算法，形成了它的技术。而对于这一轮微软又能反扑Google，则是因为微软得到了所有的互联网数据，用这些数据学起来，不断地垄断数据。只有拥有充足的数据，才能够真正地实现AI。

赵晓光强调，此次AI对C端和B端带来的革命是意义深远的，未来5年乃是黄金的5年，是需要高度重视的。这一次ChatGPT带动的不止有与算力和通讯相关的通讯设备、光模块、运营商、芯片商，还有扎根于各行各业的信息化和物联网的公司。

展望2024年，赵晓光表示看好这两条主线。一是由AI、物联网、元宇宙带动的这一轮科技行业的新的浪潮重新定义C端和B端，重新提升C端和B端。二是中国设计的一个顶层的框架，由国企改革为核心的中国特色估值体系。