瑞信：维持中广核电力(01816)“跑输大市”评级 目标价降至1.6港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持中广核电力(01816)“跑输大市”评级，主因忧虑独立电厂(IPP)之间的竞争加剧可能导致核电电价长期下行;下调2023-24财年每股盈利预测4%至5%，因防城港电厂的建设延期及停电天数增加，目标价由1.7港元下调5.9%至1.6港元。

报告中称，中广核电力2022财年经常性利润为97.7亿元人民币，同比持平，略低于该行预期，因停电影响发电量下降。集团管理层表示，因广东市场电力交易量增加，占总售电量的比例由15%至25%，2023财年的平均电价可能会上升。集团2022财年的派息比率略升至44.2%，管理层指引为2023-25年派息比率或逐步增加。