交银国际：维持康方生物-B(09926)“买入”评级 目标价升33%至53港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持康方生物-B(09926)“买入”评级，目标价由39.86港元升33%至53港元。公司卡度尼利单抗6个月销售额5.46亿元，远超预期。2022年产品销售11.04亿元(同比+421.9%)，包括派安普利单抗5.58亿元和卡度尼利单抗5.46亿元，远超该行预期(2.6亿元)。

该行指出，公司2023-24年股价催化剂丰富。卡度尼利单抗的1L胃癌和1L宫颈癌预计2023年将有数据读出。AK117无红细胞凝集作用，总体安全性良好且无种族差异，有潜力成为同类最优产品。此外，基于卡度尼利单抗超预期的销售以及随着临床数据读出PoS提升，该行上调AK104、AK112、AK105销售峰值预测至43.49/28.18/16.27亿元。