里昂：维持长和(00001)“买入”评级 目标价升至65港元

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，维持长和(00001)“买入”评级，认为股票回购是催化剂，淡马锡全资控制的PSA潜在出售其在和记黄埔港口的股份，也为长实的港口业务的资产净值提供进一步上行空间。基于长江基建集团(01038)市场估值，目标价由61港元上调至65港元。

报告中称，公司去年下半年经调整经常性利润，与上半年相比增加1%至129亿元;全年股息较预期高出7%。基于最新的外汇预测和较低的港口吞吐量预测，该行将长和2023/24财年盈利预测分别下调1%。此外，里昂还下调公司2023/24财年经常性利润预测1%，调低港口业务的吞吐量预测和基础设施的盈利假设。然而，这部分被欧洲3集团更高的平均每月每户收益(ARPU)预测，以及其在包括内地的亚洲健康和美容业务的更高收入假设所抵销。