A股机构动向参考 | AI芯片迎来爆发式需求 算力风口持续发酵

【今日复盘】

不惧美股下跌，A股震荡上行，三大指数均是反包昨日阳线，创业板指也出现企稳，北上资金持续9天买入，今日净流入48亿元，主要买入兆易创新(603986.SH)、科大讯飞(002230.SZ)等。

算力风口持续发酵，与英伟达合作方鸿博股份(002229.SZ)晋级2板，继续顶一字，刺激浪潮信息(000977.SZ)强势封板，前一批老龙头也集体被带动，汉王科技(002362.SZ)一度涨停，海天瑞声(688787.SH)、云从科技(688327.SH)均表现不俗，这类品种的特点是前期调整相对充分，轮动特征明显。首板有叠加消费电子概念科大讯飞(002230.SZ)，世纪华通(002602.SZ)等。国产替代方向拓维信息(002261.SZ)、寒武纪(688256.SH)、青云科技(688316.SH)均有溢价。

昨日提到的算力相关的上游CPO、光通信、PCB持续性均不错，如光模块的中际旭创(300308.SZ)、太辰光(300570.SZ)继续走强。PCB概念的沪电股份(002463.SZ)走势超预期，晋级2板，低位的金安国纪(002636.SZ)强势反包，3天2板。

芯片半导体概念虽然龙头寒武纪(688256.SH)出现滞涨，但其它品种继续跟进，芯原股份(688521.SH)和景嘉微(300474.SZ)均20cm涨停。首板有兆易创新(603986.SH)，跃岭股份(002725.SZ)，紫光国微(002049.SZ)。

全球折叠手机 OLED 面板出货量将同比增长 52%至 2320 万片。消费电子再度走强，惠威科技(002888.SZ)晋级2板。首板有环旭电子(601231.SH)。鹏鼎控股(002938.SZ)昨天涨停今天继续大涨。

6G板块盘中亦有不俗表现，中国卫通(601698.SH)尾盘封板，烽火通信(600498.SH)冲击涨停，本川智能(300964.SZ)大涨9%，华力创通(300045.SZ)涨超6%。三大运营商尾盘也有拉升。

市场情绪方面，虽然4连板的电商股联络互动(002280.SZ)出现断板，市场连板高度再度降至2板，但二板的数量出现增多，这意味着接活跃度在提升，如算力龙头鸿博股份(002229.SZ)、PCB股沪电股份(002463.SZ)、消费电子股惠威科技(002888.SZ)、地产叠加风电的汇通能源(600605.SH)均录得两连板。

指数虽然不错，但市场分化态势明显，如果买错了方向亏钱的概率依旧很高。持续关注人工智能、半导体、6G，把握好轮动规律。

半导体

AI大模型相继发布，多方面性能显著提升，产业链有望迎来爆发。

CPU、GPU与FPGA等传统芯片长期为AI训练提供底层计算能力，但其架构、性能与能效等方面逐渐不适应AI技术与应用的快速发展。智能芯片专门针对AI领域设计，其架构和指令集针对AI领域中各类算法和应用作了专门优化，可高效支持语音、视觉、自然语言处理和传统机器学习等智能处理任务。

兆易创新(603986.SH)：车规MCU产品GD32A503系列已推出 ，发布了40nm车规产品，已有客户在做designin，与中金资本创立5亿元投资基金，布局半导体、新能源领域。

算力

OpenAI、微软等相继发布最新AI技术产品，高算力是核心。3月21日，英伟达开发者大会又是一针强心剂，英伟达不仅发布了可为ChatGPT提速10倍的专用GPU芯片，还向芯片制造业甩出一枚技术“核弹”—针对算力需求巨大的ChatGPT，英伟达发布了NVIDIA H100 NVL，与谷歌云、微软Azure、甲骨文云联手推出DGX(AI超级计算机)云服务。H100 GPU的处理速度比A100 GPU快10倍，可以将大语言模型的处理成本降低一个数量级。

浪潮信息(000977.SZ)：拥有全球最大规模AI巨量模型"源"，超越OpenAIGPT-3，AI服务器连续4年以过半市场份额稳居国内第一，G7服务器上市，全面支持第四代英特尔至强可扩展处理器。

鸿博股份(002229.SZ)：AI创新赋能中心项目与英伟达合作，已投入实际运营，英博数科官网上线，其中小e也正式上线，为山海中国和巨浪元宇宙开设专用的算力单元。

【掘金龙虎榜】

浪潮信息(000977.SZ)：龙虎榜阵容豪华，2家机构席位出现在龙虎榜单上，合计净买入2.02亿元，深股通大单对倒卖出662万元，买二是顶级游资方新侠的席位买入1.17元，当日净买入1.4亿元，该股调整充分，预计有溢价。

基本面分析：2022年公司公司服务器、存储产品市场占有率持续保持全球前列。2022年Q1，服务器在全球市占率10.4%，位居第二，在中国市占率36.4%，保持第一；连续3年位居全球公有云服务器市场份额第一；存储装机容量位列全球前三、中国第一。2021年，人工智能服务器全球市场份额20.9%，保持全球第一，中国市场份额超过50%；边缘服务器市占率40.9%,持续保持中国第一。

算力方面，22年公司发布国内首款元宇宙服务器MetaEngine，成为连接现实世界和数字世界的坚实底座；算法方面，2021年“源”模型问世，模型结构与GPT-3类似，与GPT-3相比参数量增加40%，训练数据集提升10倍，达到了2457亿参数，训练使用了5TB的高质量中文数据。此外，近日公司携手淮海智算中心进行超大规模参数AI大模型训练性能测试，千亿参数规模的自然语言AI单体大模型的训练算力效率达53.5%，创业内新高。数据基础设施方面，公司存储持续完善产品布局。通过发布新一代SSD高速存储介质，性能大幅提升。

【机构调研】

齐心集团(002301.SZ)：近期获德邦基金、泰达宏利基金、长信基金、中邮证券等机构密集调研。

基本面分析：公司为客户提供API、LINK、Punch-out、云平台四大系统对接方案，帮助客户完成供应链的数字化改造，灵活匹配不同类型客户的数字化采购需求。公司已形成较为完善的全套线上物资集采解决方案，企业服务平台产品涵盖20多个大类、150多万商品。

亮点：1)23年3月4日，公司表示，齐心好视通将云视频与AI技术整合，推出的夜莺AI音频算法和基于AI技术的新一代智能云视频算法-灵犀；公司持股好视通92%，是国内知名云视频产品和服务提供商；2)齐心好视通是专业SaaS云视频细分领域的知名品牌，公司掌握自主知识产权，已与鸿蒙系统、麒麟软件、龙芯中科等多家国产化产业链的核心厂商完成产品兼容性认证与深度合作，全面支持国产芯片、安全国密算法及国产操作系统；3)公司公告，目前，包括南方电网、国家电网、中国移动、中国邮政、南方航空等在内的200多家央国企都已成为公司数字化采购业务的头部客户，而且贡献了公司目前大部分的收入和利润。

【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。