A股午评 | 沪指跌超1%、创指升约0.5% AI方向冲高回落

3月27日，A股三大指数集体低开，沪指下挫跌逾1%！截至上午收盘，沪指跌1.05%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.45%。盘面上，中字头、房地产、游戏、造纸、钢铁等板块跌幅居前，两市下跌个股近3700只。

具体来看，光伏、储能概念股集体反弹，京山轻机、科士达双双涨停；根据华为云官网显示华为盘古大模型发布在即，华为盘古板块今日大涨，常山北明一字涨停；光刻胶概念股持续走强，晶瑞电材20CM涨停；医疗保健板块大幅拉升，华大基因20CM涨停，华大智造涨超15%。

跌幅方面，AI方向冲高回落，ChatGPT概念股全线回落 因赛集团、捷成股份等跌幅明显；三大运营商A股短线跳水，中国电信跌近5%，中国移动、中国联通双双跌超2%；黄金股开盘走低，四川黄金跌超7%；保险、银行等大金融板块走低，中国太保跌超5%。

展望后市，海通证券表示，公募调仓转向TMT或将持续一段时间，数字经济望成为第一主线；安信证券也认为，AI+数字经济的1浪尚未结束，不改中期向上判断。

热门板块

1、华为产业链开盘大涨

华为产业链开盘大涨，常山北明一字涨停，拓维信息、四川长虹、软通动力、神州数码、润和软件高开超5%。

点评：消息面上，根据华为云官网显示，华为盘古大模型发布在即，其由NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型组成，通过模型泛化，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题。

2、光刻胶板块早盘拉升

光刻胶板块早盘异动拉升，晶瑞电材涨超15%，容大感光、上海新阳、强力新材、格林达、彤程新材等快速跟涨超3%。

点评：消息面上，晶瑞电材公告，参股子公司湖北晶瑞（现持股35%）拟通过增资扩股方式引入战略投资者。国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元和3000万元。

3、ChatGPT概念股继续强势

ChatGPT概念股继续强势，同花顺涨幅扩大至18%，股价突破200元创历史新高记录，云创数据、软通动力、宝兰德涨超10%，海天瑞声、鸿博股份、神州泰岳、三六零等涨超5%。

4、黄金股开盘走低

黄金股开盘走低，四川黄金跌超7%，中润资源、西部黄金、湖南黄金、紫金矿业等跟跌。

机构观点

展望后市，海通证券表示，公募调仓转向TMT或将持续一段时间，数字经济望成为第一主线；安信证券也认为，AI+数字经济的1浪尚未结束，不改中期向上判断。

海通证券：公募调仓转向TMT或将持续一段时间，数字经济望成为第一主线

借鉴历史上基金大调仓，2016年公募基金持仓从TMT转向白酒 、2020年-2021年从白酒转向新能源，减仓前期重仓板块的时间大约持续3-4个季度，加仓新板块的持续时间则更长，如16年后基金加仓白酒持续约4年（2016-2019年）、2020年后基金加仓新能源持续2年多（2020Q1-22Q2）。基金调仓的背后逻辑是白酒和新能源板块的业绩释放、且估值配置力度处在较低水平。政策+技术双轮驱动提振TMT行业基本面，基金持仓或从新能源转向TMT。

安信证券：AI+数字经济的1浪尚未结束，不改中期向上判断

我们坚定AI+数字经济2-3年周期看好，全年主线已经非常明确，即便因为行情过热存在1浪调整但不改中期向上的判断。当前并没有明确的证据导向AI+数字经济行情1浪已经结束，但是1浪出现高位调整的可能性确实在上升。值得高度注意的是当前景气投资有效性指数有望见底回升，暗示以 创业板 指为代表的大盘成长开启反弹，高景气低PEG部门的修复信号也非常明确的。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：涂广炳。