大和：上调中国财险(02328)评级至“跑赢大市” 目标价升至8.2港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将中国财险(02328)评级由“持有”上调至“跑赢大市”，由于略胜于预期的CoR，上调2023-24财年净利润5%至6%，目标价由7.4港元升至8.2港元。公司车险的综合成本率(CoR)同比稳定，非车险CoR目标为少于100%。

该行表示，中国财险目标是今年汽车保险CoR少于97%。管理层在其内部测试下指引，车险不释放准备金，是因为集团认为，由于旅行活动或同比增加而导致索赔增加，反欺诈和索赔管理导致的索赔减少将抵销约1个百分点的同比增长。另表示年初至今索赔频率已恢复到正常年份水平。该行认为新车销量是影响其保费增长的更重要因素。