美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，油价涨超6%，特斯拉(TSLA.US)Q1全球交付量创纪录

1. 4月3日(周一)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货涨0.35%，标普500指数期货跌0.15%，纳指期货跌0.73%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.13%，英国富时100指数涨0.65%，法国CAC40指数涨0.36%，欧洲斯托克50指数涨0.09%。

3. 截至发稿，WTI原油涨6.53%，报80.61美元/桶。布伦特原油涨6.32%，报84.94美元/桶。

市场消息

“欧佩克+”会议前集体宣布自愿减产，沙特等多个产油国与美国渐行渐远。从沙特阿拉伯与俄罗斯在2020年4月达成历史性原油减产协议开始，“欧佩克+”(由沙特主导的石油输出国组织欧佩克与俄罗斯等部分非欧佩克产油国组成)的每一次部长级会议都吸引着全球媒体的目光。最新一次会议将在北京时间4月3日晚间举行，但在会议前一天，中东多个产油国就提前用行动表明了自己的态度：沙特自愿减产原油50万桶/日;伊拉克自愿减产原油21.1万桶/日;阿联酋自愿减产原油14.4万桶/日;科威特自愿减产原油12.8万桶/日;阿尔及利亚自愿减产原油4.8万桶/日;阿曼自愿减产原油4万桶/日。据市场消息，欧佩克+专家小组表示，自愿减产量达到166万桶/日。

OPEC+暴打油价后，高盛火速上调布伦特原油价格预测。在OPEC+出人意料地宣布将进一步减产后，高盛周日上调了布伦特原油期货价格预测。高盛分析师将2023年12月的布伦特原油价格预测上调5美元至每桶95美元，对2024年12月的价格预测上调3美元至每桶100美元。高盛还将OPEC+的2023年底石油产量预测下调110万桶/日。高盛表示:“意外减产符合OPEC+先发制人的新原则，因为他们可以在不大幅损失市场份额的情况下采取行动。”高盛估计，减产可能会使油价上涨7%，有助于提高沙特阿拉伯和OPEC+的石油收入。最后，高盛指出，OPEC+的决定也是在美国和法国宣布释放其战略石油储备(SPR)之后做出的。

赚得3%季度回报率后，交易员期待美债牛势延续。美国国债经历了多年来最动荡的一个季度，一季度回报率为2020年以来最好，交易员预计还会有更多的上涨。短期内，至少有三个因素对美国债券市场有利:一是日本投资者在新财年开始时可能会增加购买;美国政府票据和债券拍卖中断一周;流入美国政府债券基金的资金也在不断增加。不过，这并不意味着它将是一个单向的市场。如果周五公布的美国月度非农就业报告强于预期，并重新点燃人们对美联储5月份将再次加息的预期，那么该报告可能会给市场带来冲击。在因假日美国交易时段缩短的情况下，该报告的影响可能会引起市场剧烈的波动。

小心!强劲回报掩盖“碰壁”风险，全球债市尚未安全。全球债券市场刚刚结束了连续第二个季度的上涨，买家纷纷涌入，押注美国能够在抑制通胀的同时避免硬着陆。高评级债券在2022年经历了有史以来最糟糕的一年，随后在2023年第一季度出现2019年以来最好的第一季度涨幅，但2023年剩余时间看起来越来越具有挑战性。导致硅谷银行和瑞士信贷破产的银行业危机引发了人们对全球经济稳定性的担忧，与此同时，通胀依然居高不下，衰退的可能性却在上升。而紧缩的货币政策还提高了借款成本，给风险最高的公司增加了压力。

美股科技股涨势到头了?大摩空头又唱空了。华尔街知名大空头——摩根士丹利首席策略师迈克尔·威尔逊 警告称，科技股超过20%的涨势是不可持续的，该行业将重回谷底。在几家美国银行倒闭后，投资者纷纷逃离银行等经济敏感行业，纳斯达克100指数出现上涨。威尔逊表示，出现这种现象的部分原因是科技被视为传统的防御性行业。尽管其不同意这一观点，并认为公用事业、必需品和医疗保健具有更好的风险回报率。此外，威尔逊表示，对美联储将很快结束货币紧缩政策的预期将使投资者失望。其指出，“我们不认为最近扩大的银行融资计划是一种量化宽松的形式，不认为这最终将会刺激风险资产上涨。”

因全球需求疲软，亚洲3月工厂活动减弱。据周一的调查显示，由于海外需求疲软影响产出，亚洲3月份工厂活动减弱，表明不断恶化的全球前景仍将拖累该地区的复苏，并让政策制定者保持警惕。据了解，在当局正试图控制通胀，并抵御全球经济增长势头放缓带来的逆风之际，依赖出口的日本和韩国3月份制造业活动均出现收缩，突显出亚洲面临的挑战。中国3月财新制造业PMI为50.0，远低于市场预期的51.7。韩国3月日经/Markit制造业PMI从2月份的48.5降至47.6，为6个月来最快收缩速度，原因是出口订单受到全球需求疲软的打击。3月份，日本外联银行PMI终值为49.2，高于2月份的47.7，但仍低于50的门槛，因新订单连续第九个月收缩。

个股消息

特斯拉(TSLA.US)Q1交付量同比增长36%至42.3万辆，创新高。特斯拉第一季度在全球交付了422,875辆汽车，创下纪录。此前该公司通过降价来吸引受到利率上升和通胀加速冲击的消费者。此前分析师预计交付量为421,164辆。特斯拉一季度生产了440,808辆汽车，超过了分析师预期的432,513辆。在上一次财报电话会议上，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，特斯拉今年的目标是生产180万至200万辆汽车。特斯拉没有按地区划分销量，但美国和中国是其最大的市场。绝大多数销量来自Model 3和Model Y。在去年第四季度的交付令投资者失望之后，特斯拉在今年早些时候大幅降价以提振需求。

收购瑞信(CS.US)后拟大幅“瘦身”，传瑞银(UBS.US)将全球裁员3.6万人。在完成对瑞士信贷的收购后，瑞士银行将裁员20%至30%。媒体援引瑞银一位未透露姓名的高级经理的话称，瑞士将裁员多达1.1万人，全球将裁员2.5万人。截至2022年底，这两家银行共雇佣了近12.5万人，其中约30%在瑞士。另一方面，瑞士总检察长办公室上周日表示，已对此次收购展开调查，并正在努力查明可能的罪行。根据一份声明，该瑞士最高联邦检察官下令国家和地区当局进行调查。这一裁员人数让瑞士信贷在接受瑞银纾困前宣布的9000人裁员规模相形见绌。考虑到两家竞争对手的业务有相当大的重叠，预计最终的裁员人数将达到这一数字的数倍。

传奋进集团(EDR.US)接近溢价收购世界摔角娱乐(WWE.US)。据报道，世界摔角娱乐将被艺人经纪公司奋进集团收购，后者已经拥有终极格斗锦标赛(UFC)版权。此次交易已进入深入谈判阶段，最快将于当地时间周一宣布。交易完成后，将诞生一家专注于格斗体育和娱乐的新上市公司，其中，奋进集团股东将拥有新公司51%的股份，而世界摔角娱乐股东将拥有49%的股份。据报道，拟议中的交易将使世界摔角娱乐的企业价值达到93亿美元。目前世界摔角娱乐的市值约为68亿美元。这也意味着大股东兼前首席执行官文森特·麦克曼(Vince McMahon)对世界摔角娱乐长达几十年的控制即将结束。

传麦当劳(MCD.US)暂时关闭美国办公室并准备裁员。汉堡连锁店麦当劳本周将暂时关闭其在美国的办公室，因为它准备通知公司员工裁员的消息，这是更广泛的公司重组的一部分。报道称，麦当劳在上周发给美国员工和一些国际员工的内部电子邮件中要求他们周一至周三在家工作，这样麦当劳就可以通过电子方式宣布人员配置决定。目前还不清楚有多少员工将被解雇。麦当劳还要求员工取消在总部与供应商和其他外部方的所有面对面会议。今年1月，这家快餐连锁店表示，作为更新业务战略的一部分，它将审查公司的人员配置水平，这可能会导致一些领域的裁员和其他领域的扩张。麦当劳预计将于周一开始宣布关键决定。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:45：美国3月Markit制造业PMI终值。

北京时间22:00：美国3月ISM制造业PMI。

次日北京时间凌晨04:15：美联储理事丽莎·库克在密歇根大学发表讲话。

待定 G20会议进行中，召开就业工作小组第二次会议，持续至4月5日。

待定 OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)会议举行。