A股机构动向参考 | 半导体迎增量需求 数字经济产业大幅增长

【今日复盘】

三大股指早盘低开后展开震荡回升，科创50指数再度大涨，走出强趋势上升，实现六连阳，市场有些缩量，个股还是跌多涨少，北向资金今日暂停交易。

人工智能板块内分化严重，ChatGPT和AIGC应用端跌幅居前。受360大股东周鸿祎离婚分割股权给前妻和恒生电子董事长劝AI炒作降温等利空消息刺激，核心品种三六零(601360.SH)和恒生电子(600570.SH)股价大跌，日内主跌的集中在高位老一波的人气股，石基信息(002153.SZ)、鸿博股份(002229.SZ)均跌停，海天瑞声(688787.SH)、汤姆猫(300459.SZ)等应用端和大模型均大跌。ChatGPT因微软算力不够暂停了升级服务，刺激了硬件算力板块，工业富联(601138.SH)为代表的数据中心设备大幅拉升创历史新高。

AI安全方向、内容审查等逆势抗跌，绿盟科技(300369.SZ)连续大涨。AI医疗概念久远银海(002777.SZ)6天大涨44个点。人工智能板块已分歧了两天，明天走势很关键。

数据中心上游芯片、PCB、光模块CPO迎来涨停潮，Soc芯片和存储芯片方向领涨，反复提到的太极实业(600667.SH)晋级3板，深科技(000021.SZ)5天3板，雅克科技(002409.SZ)3天2板。数据中心方向兆龙互连(300913.SZ)20CM涨停。首板有PCB概念沪电股份(002463.SZ)，瑞芯微(603893.SH)，英维克(002837.SZ)等。中军中芯国际(688981.SH)、国科微(300672.SZ)均持续新高。

半导体设备股同样涨势不俗，光刻机概念福晶科技(002222.SZ)晋级2板，芯源微(688037.SH)、拓荆科技(688072.SH)等均涨势不错。

阿里版ChatGPT语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型。智能音箱板块早盘异军突起，昨日提到的天猫精灵龙头奋达科技(002681.SZ)直接一字，晋级2板。萤石网络(688475.SH)20CM涨停，创维数字(000810.SZ)涨停。

海南自由贸易港与中国(上海)自由贸易试验区战略联动与合作交流座谈会在海口举行。海南自贸区板块出现异动，海峡股份(002320.SZ)4天2板，首板有海南瑞泽(002596.SZ)，国新健康(000503.SZ)。

工业母机板块午后大幅补涨，宇环数控(002903.SZ)尾市上板，华中数控(300161.SZ)，科德数控(688305.SH)均表现不俗。

两市成交依旧维持万亿元水平上方，前期热门的ChatGPT人气股大跌，注意其中的逻辑变化，AI、自主可控、数字经济等有资金深度介入。其它方向间歇表现不建议过多关注。

半导体

AI商用大量增加对算力的需求，将传导至半导体领域。根据IDC预测数据，我国2026年智能算力需求将达1271EFlops，是2026年的4.7倍，半导体行业将迎来新的增量需求，且确定性强。网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市场分别占据25%/12%的份额，在车用存储市场占比超40%份额。日本将对23种芯片制造设备的出口施加限制。

沪电股份(002463.SZ)：服务器订单有望于23年初陆续落地，PCB产品主要应用领域为通讯通信基础设施以及汽车电子，国内目前整体年设计产能(青淞+沪利微电+黄石一二厂)达520万平方米。

数字经济

国家税务总局局长王军在上午10时举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上表示，3月份，高技术产业销售收入同比增长15.6%，较去年全年加快5.7个百分点。3月份，数字经济核心产业同比增长14.1%，较去年全年加快7.3个百分点。此外，税收大数据显示企业对未来生产经营的信心在转强，全年5%左右的经济增长预期目标相信一定会实现。

深桑达A(000032.SZ)：子公司中国电子云在京打造目前国内最大的信创云基地，还在武汉等地建设了数据中心，是易捷行云EasyStack第二大股东。

国新健康(000503.SZ)：已服务全国50余个DRG改革地区，20余个DIP改革地区，已在全国190余个地区开展相关服务，业务涉及超6亿参保人，政府采购唯一指定的电子商务公司。

【掘金龙虎榜】

创维数字(000810.SZ)：受到众多机构青睐，今日共5个机构席位出现在龙虎榜单上，对倒合计净买入8718万元，买三是量化基金的席位对倒净买入775万元，当日净买入1.01亿元，该股今日突破所有均线，注意平台箱顶压力。

基本面分析：公司22年实现营收120.09亿元，同比增长10.71%；实现归母净利润8.23亿元，同比增长95.13%。

集采落地，宽带业务高景气持续;公司GPON合计中标352万台，份额为16.8%；10GGPON合计中标100.6万台，份额为18.8%，中标份额持续提升。机顶盒业务稳健，中移动采购规模和公司中标份额双升：中国移动智能机顶盒集中采购量由21年至22年的3570万台提升至23年集中采购的4320万台，公司中标份额由23.91%提升至28.39%。由于中移动集采规模为三大运营商之首，此次中标为公司业绩增长奠定良好基础。此外，海外欧洲、拉美、非洲等地需求持续，机顶盒升级替换有望带来公司海外供货稳定增长。

VR硬件设备实力强，发展潜力十足。公司未来发布的pancake1Pro系列产品，视频透视方面将从黑白透视升级为全彩色透视，更完整地还原真实环境，提供更加丰富多元的应用场景。

公司在人工智能、计算机视觉、自然语言处理和语音识别等技术方面有积累，相关算法都已经成功落地公司的电视机顶盒、智能摄像机、智能网络录像机等产品中。

【机构调研】

和而泰(002402.SZ)：近期获易方达基金、汇添富基金、招商基金、中银基金等机构密集调研。

基本面分析：公司汽车电子及储能新业务订单储备丰富，随着高价物料库存出清以及下游需求逐步回暖，盈利能力将迎来修复拐点。

汽车电子业务增长迅速，储能业务拓展顺利。22年汽车电子业务实现营收3.02亿元，同比+83.9%，公司近期与博格华纳签订2.46亿欧元合同，汽车电子新项目和新订单的持续落地以及产能的不断提升，公司汽车电子业务进入快速增长通道；公司储能业务拓展顺利，22年储能业务实现营收0.61亿，近期公司与战略客户签订合作协议，约定2023年该客户将向公司子公司采购50万套以上储能产品，进一步打开公司储能业务市场空间。

22年子公司铖昌科技T/R芯片业务实现营收2.78亿元，同比+32%，归母净利润1.33亿元，同比-17%，报告期内，铖昌科技拓宽了星载领域产品应用的卫星型号数量，地面业务也逐步放量，成为重要收入来源之一。卫星互联网方面，公司已进入主要客户核心供应商名录，相关卫星互联网用T/R芯片进入量产阶段并持续交付中，成为新的业务增长点。

【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。