东北证券：维持先声药业(02096)“增持”评级 创新管线未来增长空间较大

智通财经APP获悉，东北证券发布研究报告称，维持先声药业(02096)“增持”评级，研发管线进展持续丰富产品，预计2023-25年将实现归母净利润14.8/17.48/18.99亿元。期内公司自研候选药物SIM0278(IL-2muFc)成功实现海外授权。并获国际生物制药公司Almirall1500万美元首付款首付款，最高4.92亿美金里程碑付款和低双位数销售净额提成的合作方案。此项合作实现海外授权零突破，促进SIM0278全球化开发及商业化进程，实现国际化战略重要里程碑。

报告中称，公司新增两款创新药获批上市，商业化领域继续拓展。截至报告期末拥有6款创新药产品已进入商业化阶段，期内科赛拉(注射用盐酸曲拉西利)和先诺新(先诺特韦片/利托那韦片组合包装)两款创新药产品获批上市。神经领域创新药先必新(依达拉奉右莰醇注射用浓溶液)成功续约国家医保目录，报告期内累计惠及88万患者，覆盖3440家医疗机构。创新药产品持续商业化落地，体现公司强大研发能力，有望驱动公司业绩进一步成长。

该行提到，先声药业创新药研发赋能增长动力，高效团队加速创造价值。截至报告期末，公司共开展17种创新药开展临床研究，其中已上市产品5种，处于NDA/关键临床阶段药物2种，处于I/II期药物10种。报告期内，科赛拉治疗广泛期小细胞肺癌III期临床试验达到终点，并在WCLC大会公布结果。先必新治疗急性缺血性脑卒中III期临床研究达成预期疗效终点，并已递pre-NDA申请。先诺欣治疗轻中度COVID-19III期临床研究达成主要疗效终点。公司创新管线持续推进，未来增长空间较大。