港股概念追踪 | 房地产销售回暖！地产股集体“狂飙” 李蓓：十年一遇的机会(附概念股)

智通财经APP获悉，4月11日早盘，港股地产股持续走高，截止发稿，碧桂园(02007)涨近12%，龙湖集团(00960)涨超6%，华润置地(01109)涨超5%。消息面上，国家税务总局局长王军近日表示，房地产业1-2月份销售收入由负转正，同比增长2.3%，较去年全年加快19.5个百分点；3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。

据克而瑞数据，2023年3月，TOP100房企实现销售操盘金额6608.6亿元，单月业绩同比增长29.2%，环比增长42.3%，同环比保持增长且增幅较上月提升。

据wind数据，35城2023年1-3月新房销售面积5326万方，前三月累计同比-1.0%，其中3月单月成交2451万方(创2022年6月以后的单月最高水平)，环比+51.3%，同比+29.8%。15城2023年1-3月二手房销售面积2337万方，前三月累计同比+53.1%，其中3月单月成交1144万方(创近三年的单月最高水平)，环比+56.6%，同比+83.6%。

据中指研究院监测，2023年3月房地产企业非银融资总额为917.9亿元，同比下降16.3%，环比增加109.0%。行业平均利率为3.89%，同比下降0.52个百分点，环比下降0.47个百分点。房地产行业信用债融资667.7亿元，同比上升15.9%，环比上升100.9%；海外债发行0亿元；信托融资40.6亿元，同比下降76.0%，环比上升35.8%；ABS融资209.6亿元，同比下降35.0%，环比上升273.3%。

央行最新发布的《城镇储户问卷调查报告》显示，今年二季度居民家庭购房意愿比重为17.5%，相比一季度16.0%的历史低点明显增加。二季度成为2022年下半年以来购房意愿最强的季度，这意味着楼市交易有进一步复苏的可能。

去年，新世界发展行政总裁郑志刚表示，中国的房地产市场已经见底，计划2023年在土地上投资百亿元，抄底的地点包括上海、广州、杭州、深圳等优质城市。而太古地产也官宣了未来10年的1000亿港币投资计划，其中300亿港元在中国香港、500亿港元在中国内地、200亿港元用于住宅买卖项目(包括东南亚)。

值得注意的是，日前，半夏投资李蓓发布3月月度报告。李蓓已开始“埋伏”上市房企，并维持超10%的地产股总体持仓比例作为底仓。李蓓认为，持有地产股并不是风险而是机会，后续大涨只是时间问题。她表示，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。李蓓指出，这是10年一遇级别的机会，股价反应只是时间问题。一批房企相对当前的股价，存在3-10倍的上涨空间。

国海证券首席经济学家夏磊指出，今年房地产销售面积有望增长，政策暖风会一直吹。在2022年低基数效应下，叠加政策放松，2023年销售会有所回升，预计2023年房地产销售13.8亿平，同比增长1.5%；房地产投资方面，由于“保交楼”政策叠加房企现金流改善，为投资企稳提供一定支撑，预计2023年房地产开发投资完成额为14.1万亿元，同比增长6%。

相关概念股：

碧桂园(02007)：业绩公告显示，2022年，该公司录得4303.7亿元的收入及26.1亿元归属股东的核心净利润。全年实现3574.7亿元的权益销售额，交付近70万套房屋，均高居行业榜首。

龙湖集团(00960)：里昂发布研究报告称，重申该公司“买入”评级，去年业绩符合指引，利润稳定，目标价由30港元上调至32港元。该行认为公司更快的资产周转率可以令公司在较小的土地储备下实现合同销售增长，再加上快速增长的经常性业务的贡献愈来愈大，认为中期内双位数利润增长仍然是可以实现。

华润置地(01109)：花旗发布研究报告称，予该公司“买入”评级，认为凭借其充足的一、二线土地储备、低成本融资、ESG和具有吸引力估值，将其列为行业首选，目标价由46.1港元上调至48港元。