美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，美股财报季正式拉开帷幕!

1. 4月17日(周一)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货涨0.16%，标普500指数期货涨0.10%，纳指期货跌0.03%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.12%，英国富时100指数涨0.20%，法国CAC40指数跌0.10%，欧洲斯托克50指数跌0.35%。

3. 截至发稿，WTI原油跌0.62%，报81.92美元/桶。布伦特原油跌0.60%，报85.79美元/桶。

市场消息

美股财报季正式拉开帷幕!本周关注奈飞(NFLX.US)、特斯拉(TSLA.US)等公司业绩。上周包括摩根大通 、花旗集团、富国银行在内的美国大型银行都交出了优异答卷，摩根大通Q1营收更是创下历史新高。本周，蓝筹业绩依然是市场最重要焦点，首先登场的仍然是金融类巨擘，嘉信理财周一打头阵，反映证券商在银行业危机期间是否受损。其次，美国银行及高盛周二公布季绩，也会反映在高通胀及高利率环境下，金融巨擘的业绩受到的冲击有多大。奈飞、特斯拉等大型科技股也将分别于周二、周三美股盘后放榜。此外，还需要关注本周的一些经济数据发布，包括，美联储经济状况褐皮书，以及多位美联储官员讲话。

“鸽派女王”否认进一步加息了?耶伦：银行业收紧信贷或可替代更多加息。美国财政部长耶伦表示，在近期银行倒闭后，银行可能会变得更加谨慎，并可能进一步收紧贷款，这可能使美联储进一步加息的必要性消失。耶伦指出，这将导致经济中的信贷受到限制，“可能会取代美联储需要进一步加息的做法”。耶伦表示，为遏制上个月硅谷银行和签名银行倒闭造成的系统性威胁而采取的政策行动已使存款外流趋于稳定，“情况一直很平静”，但她还没有看到这一领域出现“足够戏剧性或重大”的变化，从而改变她对经济前景的看法。此外，一些美联储官员曾表示，美联储应采取更为谨慎的立场，因为他们预计银行将在未来几个月限制放贷。

大摩知名空头：美股尚未走出熊市，债券收益率上升或致标普500创新低。华尔街最知名的空头之一、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，标普500指数的上涨仅由少数几只股票推动，如果债券收益率上升，该指数将面临新低的风险。Wilson表示，在三个月的滚动基础上，跑赢标普500指数的股票比例是有记录以来最低的。这位策略师在《机构投资者》调查中因正确预测股市暴跌而排名第一。Wilson表示，如果通胀具有粘性，并且债券收益率上升，最大的风险可能来自科技股的下滑。以科技股为主的纳斯达克100指数今年上涨了20%，部分原因是美国一些地区银行的突然倒闭引发了投资者从银行股转向成长股。

大摩：美股科技硬件板块尚未见底，但投资者应为拐点做好准备。随着多家领先的科技硬件公司准备从下周开始发布一系列业绩报告，在企业预算紧缩和支出削减的情况下，该行业何时才能真正恢复到持续增长的状态仍然存在不确定性。这也是摩根士丹利分析师Erik Woodring对硬件行业的评估。他表示，尽管科技硬件公司今年迄今为止表现良好，但“我们还没有准备好认为本轮周期见底”。Woodring表示，他是根据最近对科技公司首席信息官和硬件客户的调查作出这一观点的。Woodring最近将其对硬件行业的看法从“谨慎”升级为“中性”，理由是“IT硬件的后周期负盈利修正已完成50%至75%”。

惠誉：对美国财险/意外险行业展望为中性，预计今年承保业绩将有所改善。评级机构惠誉表示，由于表现不佳的汽车和财产险业务的保险费率将提高，美国财产险/意外保险公司今年的承保业绩预计将有所改善。然而，在通胀加剧和更广泛的宏观经济不确定性背景下，赔付率波动可能会阻碍2023年保险业盈利能力的恢复。基于今年经营业绩稳定至改善，惠誉对财险/意外险行业的展望为中性。该机构预计，今年的行业综合比率为100.4%。考虑到最近在保险巨灾损失正常化过程中进行的定价和承保调整，个人业务可能在2023年有所改善。商业保险业务的综合比率预计将较目前有利的承保利润水平略有恶化。直接承保保费增长将略有放缓，但仍将高于历史正常水平，因为个人险种保费增长势头强劲。受商业和个人业务费率上涨的推动，2022年直接保费连续第二年增长超过9%。

对冲基金一年来首次“All in”!美元势将逆转跌势?此前投资者将美联储降息预期推高至极端水平，但对冲基金目前押注美元近三年来持续时间最长的度周下跌趋势即将逆转。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据，上周杠杆基金对所有主要货币兑美元的汇率都出现了净做空，这是自2022年1月以来的首次。尽管衡量投资者整体仓位的指标仍是看空美元，但对冲基金的普遍乐观情绪可能表明，对银行业危机对美联储抗击通胀意愿影响的担忧正在消退。在美联储理事沃勒表示，他支持进一步加息以应对持续高企的价格后，这些押注上周五取得了胜利，彭博美元现货指数结束了连续三天的下跌。

个股消息

嘉信理财(SCHW.US)第一季度净营收51.2亿美元，预估51.5亿美元；第一季度调整后每股收益93.3美分，预估90美分。第一季度银行存款3257亿美元，预期为3259.3亿美元。嘉信理财决定暂停主动股票回购计划。

库克开始推动印度零售业务了!传苹果(AAPL.US)在当地销售额接近60亿美元。据知情人士透露，截至今年3月，苹果在印度的销售额创下近60亿美元的新高，较上年同期的41亿美元增长了近50%。这突显出随着该公司首席执行官蒂姆·库克抵达印度开设第一家本地门店，印度市场对这家iPhone制造商的重要性越来越大。据了解，苹果日前宣布将于美国东部时间5月4日股市收盘后发布第二季度财报，并暗示预计全球总营收将出现下滑。库克将于本周在印度开设第一家苹果专卖店，以寻求在这个拥有14亿人口的国家加速增长。随着全球科技需求放缓，苹果将印度不断扩大的中产阶级视为一个有吸引力的机会，并正在以越来越快的速度增加在印度的产量。

默沙东(MRK.US)将以200美元/股收购Prometheus(RXDX.US)交易价值约108亿美元。默沙东周日宣布，同意以每股200美元现金收购专注于免疫学的临床阶段生物技术公司Prometheus Biosciences，这意味着总股权价值近108亿美元。根据协议条款，默沙东将通过一家子公司收购Prometheus的所有流通股，交易预计将于2023年第三季度完成。

传巴克莱(BCS.US)本周将在投行部门裁员100多人。据报道，巴克莱银行(BCS.US)本周将在其投资银行部门裁员100多人，这是不到六个月的第二轮裁员。知情人士表示，被裁掉的工作岗位并不局限于某个国家或某个业务部门。此次裁员正值交易活动放缓，银行面临利率上升压力之际。高盛(GS.US)和花旗(C.US)等银行业巨头近几个月也进行了裁员。去年11月，巴克莱开始在其投资银行部门裁员约200人，约占该部门全球员工总数的3%。

谷歌(GOOG.US)有点慌!三星电子考虑将设备默认搜索引擎改为必应。据媒体周日报道，微软(MSFT.US)旗下搜索引擎必应可能会取代Alphabet旗下谷歌，成为三星电子设备上的默认搜索服务。报道称，全球领先智能手机制造商三星正在考虑做出调整，三星的合同预计每年为谷歌带来30亿美元收入，这个收入来源现在面临风险。谈判仍在进行中，三星可能会决定保留谷歌作为默认提供商。根据IDC的数据，三星在2022年售出了2.61亿部智能手机，全部运行谷歌的安卓软件。这家韩国公司与微软和谷歌都建立了长期的合作关系，其设备预装了两家公司的应用程序和服务库，比如微软OneDrive和谷歌Maps。

德银(DB.US)CEO拒绝欧盟关于更新银行业处置规则的计划。德意志银行首席执行官克里斯蒂安·泽温在周一公开拒绝了欧盟一项关于更新银行业处置规则的潜在计划，并警告称，更严格的监管将助长“影子银行业”的规模。德银CEO泽温表示：“将解决方案转变为银行危机管理的标准工具，将以我们运转良好的国家存款担保计划为代价。”一份欧盟文件显示，欧盟定于本月出台的一项计划将寻求加快处理濒临破产的银行，以确保这些银行不是由纳税人纾困，而是用他们自己的资源“纾困”。欧盟的这项提议出台之际，正值瑞士政府撮合瑞银与瑞信进行历史性的合并，欧美的银行业代表们对于危机变得更加敏感。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国4月纽约联储制造业指数。

北京时间22:00：美国4月NAHB房产市场指数。

次日北京时间凌晨04:00：美国2月外资净买入长期证券(亿美元)。

北京时间23:00：欧洲央行行长拉加德发表讲话。

次日北京时间凌晨00:00：2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金在里奇蒙德商业经济协会发表讲话。

业绩预告

周二盘前：爱立信(ERIC.US)、强生(JNJ.US)、美国银行(BAC.US)、高盛(GS.US)